文档介绍：公司财务比率分析
公司财务比率分析
一、短期偿债能力分析
流动比率=流动资产合计/流动负债合计
要结合应收账款数额和存货周转速度分析,要进行多个会计期间指标的分析。
速动比率=(流动资产合计-存货净额–预付账款-待摊费用)/流动负债合计
注意借款企业的行业性质、应收账款的情况和多年的指标进行分析。
利息保障倍数=(利润总额+财务费用)/财务费用
现金比率=(货币资金+短期投资净额)/流动负债合计
反映企业的直接支付能力。
二、长期偿债能力分析
有形资产负债率=负债合计/(资产总计-无形资产及递延资产合计)
三、盈利能力分析
主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入
营业利润率=营业利润/利润总额
说明有多少利润来自于经营活动。
有形总资产报酬率=(利润总额+财务费用)/〖0·5×(上一年资产总计-上一年无形及递延资产合计+当年资产总计-当年无形资产及递延资产合计)〗
有形净资产报酬率=利润总额/〖0·5×(上一年股东权益总计-上一年无形及递延资产合计+当年股东权益总计-当年无形资产及递延资产合计)〗
四、营运能力分析
应收账款周转率=主营业务收入净额/0·5×(上一年应收账款净额+当年应收账款净额)
存货周转率=(主营业务成本+出口产品成本)/0·5(上一年存货净额+当年存货净额)
注意分析购货批量、季节性生产变化的影响。
应付账款周转率=(主营业务成本+出口产品成本)/0·5(上一年应付账款+当年应付账款)
表明企业赊购的付款时间。
上述每个指标要注意多期间比较、行业平均值比较、同行业类似企业比较等。
公司现金流量分析
公司现金流量预测
当期和历史的现金流量状况至关重要,但是对于公司的贷款分类
管理和贷款评价,尤其中长期贷款评估,仅有当期和历史数据是不够的,必须进行现金流量预测,以了解客户未来的变化情况对现金流量的影响,从而正确分析客户的还款可能性,进行贷款评估与管理。
基本情况预测:当期的现金流量分析。
未来的经营活动现金流量预测=客户可能发生的经营活动的变化情况,如企业预算或估计的销售收入变化情况,经营成本变化情况等。
未来的投资活动现金流量预测=客户预算的资本性支出和估计的投资收入、资产处置收入等。
未来的筹资活动现金流量预测=客户的筹资计划、还款计划和利润分配计划等
现金流量分析
(一)结构分析:用于分析有多少现金流量来源或用于于经营活动、投资活动、和筹资活动。
13>.经营活动现金流入占比=经营活动现金流入/(经营活动现金流入+投资活动现金流入+筹资活动现金流入)
=投资活动现金流入/(经营活动现金流入+投资活动现金流入+筹资活动现金流入)
=筹资活动现金流入/(经营活动现金流入+投资活动现金流入+筹资活动现金流入)
=经营活动现金流出/(经营活动现金流出+投资活动现金流出+筹资活动现金流出)
=投资活动现金流出/(经营活动现金流出+投资活动现金流出+筹资活动现金流出)
=筹资活动现金流出/(经营活动现金流出+投资活动现金流出+筹资活动现金流出)
此外,当客户从开始期进入稳定成长期后,健康的现金流量状况一般是:经营活动的净现金流量为正;投资活动的净现金流量为负数;筹活动的现金流入与现金流出基本保持平衡。
(二)流动性分析:用于分析资产转化为现金的能力,用以表示经营活动净现金流量是否足以保障到期债务、流动负债、总负债。
到期负债保障率=经营活动净现金流量/(短期借款+应付票据+一年内到期的长期负债)
流动负债保障率=经营活动净现金流量/流动负债合计
总负债保障率=经营活动净现金流量/负债合计
(三)现金获取能力分析:用于分析客户利用其经营业务和其他资产获取现金的能力。
销售所得现金比率=经营活动净现金流量/主营业务收入
总资产所得现金比率=经营活动净现金流量/总资产
(四)还款保障能力
还款保障比率=经营活动净现金流量/银行对客户各类授信余额合计
现金流量与还款来源
经营活动产生的现金净流量
净利润
投资活动产生的现金净流量
客户可选择的还款来源
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经、投资剩余、筹
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经、投资剩余、筹
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经、筹
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投资剩余、筹
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筹
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筹
现金流量与