文档介绍：财务报表分析的主要问题
1、 公司的盈利能力-分析指标:
净资产收益率(ROE)=税后净利润/净资产*100%
净资产收益率又称股东权益收益率,是净利润与平均股东权益的百分比,是公司税后利润除以净资产得到的百分比率,该指标反映股东权益财务报表分析的主要问题
1、 公司的盈利能力-分析指标:
净资产收益率(ROE)=税后净利润/净资产*100%
净资产收益率又称股东权益收益率,是净利润与平均股东权益的百分比,是公司税后利润除以净资产得到的百分比率,该指标反映股东权益的收益水平,用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高,说明投资带来的收益越高。
投入资本收益率(ROIC)=净利润/实收资本
可以判断企业的获利能力,也就是企业投资人的投资回报率
销售利润率=利润总额/营业收入X100%
销售利润率它是以销售收入为基础分析企业获利能力,反映销售收入收益水平的指标,即每元销售收入所获得的利润。
营业成本占比=营业成本/销售收入
2、 分析公司的流动性
流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100%
流动比率,指流动资产总额和流动负债总额之比。用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前,可以变为现金用于偿还负债的能力。
速动比率=速动资产/流动负债
速动比率又称"酸性测验比率"(Acid-testRatio、QuickRatio),是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。
超速动比率=(现金+短期证券+应收帐款净额)/流动负债总额
超速动比率是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。
现金比率=(货币资金+有价证券)《流动负债
现金是指库存现金和银行存款,短期证券主要是指短期国库券。现金比率越高,说明变现能力越强,此比率也称为变现比率。此外,还可以用存款周转率、应收账款周转率等作为补充反映企业短期偿债能力的指标。
3、 公司面临的风险有多大
财务风险(财务杠杆)二
经营风险(经营杠杆)二
负责/总资产二
净负责/总资产二
经营风险
财务风险
总风险
EBIT变动率
销售量变动率
净利润变动率
EBIT变动率
净利润变动率
销售量变动率
销售量(单价一单位产品变动成本)
销售量(单价一单位产品变动成本)-总固定成本
销售量(单价-单位产品变动成本)
孚量(单价-单位产品变动成本)-总固定成
j本销售量(单价一单位产品变动成本)-总固定成本-2
凯艄售量(单价-单位产品变动成本)-总固定成
销售收入-总变动成本
销售收入-总变动成本-总固定成本
销售收入-总变动成本
销售收入-总变动成本-总固定成本
销售收入-总变动成本-总固定成本-利息
销售收入-总变动成本-总固定成本-利息
利(本)息保障倍数=息税前利润(EBIT)9利息费用
(税前利润+利息费用)《利息费用
=(税后利润+所得税+利息费用)9利息
费用
因企业所处的行业不同,利息保障倍数有不同的标准界限,一般公认的利息保障倍数的界限为3.
4、 公司的资产使用效率
总资产周转率=销售收入/总资产(拓展:总资产周转率(次)=营业收入净额/平均资产总额;总资产周转天数=3609总资产周转率(次)
营业收入净额是减去销售折扣及折让等后的净额。总资产周转率越高,说明企业销售能力越强,