文档介绍：蓝田审计失败案例
造假分析— 1、“金鸭子”的童话
蓝田所产的鸭子品种为“青壳一号”,只吃小鱼和草根,一只鸭子一年产蛋高达300多只(比普通鸭子高出1倍以上),而且价格奇高(),蓝田“一只鸭子一年蓝田审计失败案例
造假分析— 1、“金鸭子”的童话
蓝田所产的鸭子品种为“青壳一号”,只吃小鱼和草根,一只鸭子一年产蛋高达300多只(比普通鸭子高出1倍以上),而且价格奇高(),蓝田“一只鸭子一年的利润等于生产两台彩电”,相当于“金鸭子”。
造假分析–– 2、“野莲汁、野藕汁”的传说
在造假案曝光之前,蓝田公司声称,野莲汁和野藕汁(只见广告不见产品)一年中实现的主营业务收入高达2个亿,而当调查人员亲临蓝田生产野莲汁野藕汁的基地时,却只见车间铁门紧锁,透过窗户可以隐约看见,偌大的厂房空无一人,从设备上蒙的灰尘看,应该有好些日子没开工了,由此可以断定,所谓“野莲汁和野藕汁”的传说,纯属谣言。
造假分析–– 3、“无氧鱼”的故事
据估计,蓝田一亩水面的产值要达到2到3万元钱,才能符合其业绩水平。
但是,据瞿家湾镇一位村民介绍:“蓝田根本赚不了这么多钱!每口塘是17亩水面,养鱼能产出7、8万元,即使加上养鸭的收入,每亩水面的产出也很难突破1万元。每亩2、3万元的收入根本是天方夜谭。”
每亩3万元,意味着蓝田一亩水面至少要产三、四千公斤鱼,就是说不到一米多深的水塘里,每平方米水面下要有50-60公斤鱼在游动,这么大的密度,不说别的,光是氧气供应就是大问题,恐怕只有在实验室才能做得到,而蓝田股份的鱼苗,堪称世界“无氧鱼”系列。
造假分析–– ?
,。2001年中期这一状况也未改变:,应收帐款3159万元。
蓝田股份的这一解释引出新的疑问,即近18亿多主营业务收入主要靠现金交易完成。蓝田股份去年野藕汁、,难道饮料销售是因市场供不应求而未出现应收账款吗?
造假分析–– ?
2001年中报显示,蓝田股份加大了对银行资金的依赖程度,,增加幅度达200%。这与其良好的现金流表现不太相符。按照公司优秀的现金流表现,自有资金是充足的,,又何以会这样依赖于银行借贷?
,而投资活动产生的现金净流量则为-(绝大部分是固定资产投入),这两个数字极为相近。
造假分析––
由于在鱼塘里,我们无法弄清楚水里存货到底有多少
固定资产及在建工程的疑问与存货的疑问是一样的,蓝田股份主要固定资产和在建工程都在水里面,谁也搞不清楚水里面有多少宝贝。
(蓝田股份这几年固定资产的扩张速度比业绩的增长更快,1998年、1999年、%、%、%。至2000年底,,%。)
造假分析–– ?
2000年年报以及2001中报显示,蓝田股份水饮料的毛利率达46%左右(驰名品牌承德露露毛利率不足30%)。饮料毛利不可思议,(24罐)(,)。
按照市场上常见的蓝田野莲汁、野藕汁包装估算,假设每3罐野莲汁、野藕汁为一公斤(每罐蓝田饮料为350ML)。
造假分析–– ?
按上述的计算,。如果按照33%的所得税,(税后)=,,%,在竞争激烈的饮料行业能够实现这种利润吗?
造假分析–– ?
公司2000年的野藕汁、野莲汁等饮料的销售收入达到5亿多元,而其中仅3590万元是通过集团公司遍布于全国的销售的网点销售,%,2001年中报显示的情况也基本如此。而野藕汁、野莲汁在中央电视台投放的巨额广告费用应该是由“中国蓝田总公司”投放的,因为在股份公司的报表中找不到巨额的广告费用支出。这里是否存在着虚增股份公司利润的嫌疑?
造假分析––
从现金流量表“支付给职工以及为职工支付的现金”栏中看出,20