文档介绍：2018中级会计财务管理公式汇总
2018年中级会计师考试《财务管理》教材公式汇总
说明:,前面标注★★★;★★;★
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,请参阅教材进行把握
2018中级会计财务管理公式汇总
2018年中级会计师考试《财务管理》教材公式汇总
说明:,前面标注★★★;★★;★
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,请参阅教材进行把握。
第二章财务管理基础
货币时间价值
★P23:复利终值:
★★★P24:复利现值
★★★P25:普通年金现值:P=A×(P/A,i,n),逆运算:年资本回收额,A=P/(P/A,i,n)
★★P26:预付年金现值:P=A×(P/A,i,n)×(1+i)
★★★P27:递延年金现值:P=A×(P/A,i,n)×(P/F,i,m)
★★P29:永续年金现值:P=A/i
★P30:普通年金终值:F=A×(F/A,i,n),逆运算:偿债基金,A=F/(F/A,i,n)
★P31:预付年金终值:F=A×(F/A,i,n)×(1+i)
【提示】;,不过需要注意确定期数n(也就是年金的个数)。
【要求】;,列出正确表达式;,考试会予以告诉,不必记系数的计算公式,但是其表达式必须要掌握;,现值比终止更重要,前者需要理解并灵活运用,后者可以作一般性地了解。
【运用】
,可以运用于年金净流量(P149),年金成本(P161)中;
,可以运用在股票价值计算中,阶段性增长模式下,求正常增长阶段股利现值和
(P173);
,可以运用在净现值的计算(P148),内含报酬率的列式(P151),债券价值计算(P168)等地方。
★★★P34:插值法
【运用】(P51);(逐项分析)(P117)。
★P60:回归直线法
【要求】考试之前进行瞬间记忆即可,考的概率低。注意X是自变量,Y是因变量。
【运用】(回归分析)(P116);
(P268)。
★★★P53:总成本模型
总成本=固定成本总额+单位变动成本×业务量
【要求】公式简单,必须掌握,这是量本利分析的基础。
第三章预算管理
★★P66:生产预算
预计生产量=预计销售量+预计期末产成品存货-预计期初产成品存货
【备注】等式右边前两者是需求量,第三项是存货来源之一,差值即为当期的生产量(来源之二)。
★★P66:直接材料预算编制
预计采购量=生产需用量+期末存量-期初存量
★★★P71:可供使用现金=期初现金余额+现金收入可供使用现金-现金支出=现金余缺
现金余缺+现金筹措-现金运用=期末现金余额
【备注】注意利息的支付属于现金筹措及运用范畴,计算现金余缺的时候不考虑利息支出。
第四章筹资管理(上)
★★P106:可转换债券:转换比率=债券面值/转换价格
【提示】转换比率是指“每张”债券可以转成普通股的股数。需要关注三个指标之间的关系。
第五章筹资管理(下)
★P113:因素分析法:
资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1+预测期销售增长率)×(1-预测期资金周转速度增长率)
【提示】如果周转速度增加,用减号,反之用加号(周转速度越快,资金占用越少)
★★★P114:销售百分比法:
外部融资额=敏感性资产增加额-敏感性负债增加额-预期利润留存预计利润留存=预测期销售收入×预测期销售净利率×(1-预计股利支付率)
【提示】如果题目涉及到固定资产的投入,在外部筹资额中还需要加上固定资产购买的资金需求。对于敏感性资产和负债,考试会直接告诉,或者告诉哪些资产负债和销售收入成正比例变化(这就是敏感性资产和负债)。
★★★P120:资本成本一般模式
资本成本率=年资金占用费/(筹资总额-筹资费用)
【提示】该公式主要用于银行借款和公司债券资本成本的计算,尤其注意如果分母是利息,则需要考虑抵税的问题,即“年利息×(1-所得税税率)”;如果是优先股股息,则不能考虑抵税,因为股息是税后利润中支付。做如下两小题:
,筹资费率为1%,年利率为10%,所得税税率为25%,资金成本率为几何(%)
,面值总额为100万,票面利率10%,所得税税率为25%,溢价发行,发行价为1