1 / 27
文档名称:

私募股权基金募集流程及要点.docx

格式:docx   大小:596KB   页数:27页
下载后只包含 1 个 DOCX 格式的文档,没有任何的图纸或源代码,查看文件列表

如果您已付费下载过本站文档,您可以点这里二次下载

分享

预览

私募股权基金募集流程及要点.docx

上传人:stillstanding 2022/9/11 文件大小:596 KB

下载得到文件列表

私募股权基金募集流程及要点.docx

相关文档

文档介绍

文档介绍:26-Oct-2009
TableofContent
I.
II.
典型的基金构造与参与方
III.
基金募集的过程与程序
IV.
基金募集的主要条款讨论
基金利益分配及费用构造的通行设计方案

26-Oct-2009
TableofContent
I.
II.
典型的基金构造与参与方
III.
基金募集的过程与程序
IV.
基金募集的主要条款讨论
基金利益分配及费用构造的通行设计方案

典型的基金构造
基金治理团队
MM
MM
支付治理费
基金治理公司
.

.

投资者(LP)
后台效劳

投资额的$1%
ROI
治理费
Carry

投资额的
$99%

ROI
办公设备/租赁
薪酬系统
员工关系
注:
MM=基金治理人
.=有限责任公司
LP=有限合伙人
.=有限合伙公司
ROI=投资报答
Carry=投资报答分成

.
投资组合
基金的参与方
一般合伙人(GeneralPartner)
在有限合伙制基金的框架下,基金治理人一般是一般合伙人,
负责详细的投资运作,包括工程开发、治理及退出
有限合伙人(LimitedPartner)
其它投资者一般作为有限合伙人,以其出资为限承担责任,与
个人的其他财产无关。有限合伙人一般不介入基金的日常治理
及运作
基金治理公司(.)
基金治理公司是一般合伙人治理、运作基金的载体。基金治理
人员大都为基金治理公司的雇员
依照基金性质的不同,基金治理公司可由合伙人(Partner)
及投资经理(Associate)组成。也有一些基金参照投资银行
的组织构造设立合伙人/董事总经理、副总裁、投资经理等不
同职级

基金募集的简要步骤
基金经理澄清与先
前治理的基金所投
工程之间的利益冲

鉴别主要有限合伙
人并就最终条款展
开预先会谈

撰写基金私募备忘
录(Private
Placement
Memo),与可能
投资的有限合伙人
(LP)举行会议
与大部分有限合伙
人达成原则性协
议,确定募集完毕
日期,并传阅最终
文件

与符合条件的有限
合伙人进展磋商,
并提供详细的尽职
调查材料
操纵有限合伙人的
人数,保持发行的
私募状态
基金募集的简要时间表
完成尽职调查预备
鉴别有限合伙人/预路演
预备私募备忘录和条款书
预备路演报告
预备尽职调查材料
分发私募备忘录
预备认购协议和
一般合伙人条款书
批阅路演报告
举行路演会议
分发有限合伙协议
会谈有限合伙协议和附属文件
批阅意见反应
投资资本承诺
初步完毕
一般合伙人运营协议定稿
最终完毕
促销启动
第1-3月

第4-6月

第7-9月

第10-12月
基金募集所需的主要法律文件及相关内容
私募备忘录
⎯说明团队的过往业绩
⎯简述各项商业条款
认购协议
⎯投资资本承诺
⎯相关证券法条款的豁免
有限合伙协议(LPA)
⎯合伙人之间的资本收益/损失的分配
⎯支付给一般合伙人(GP)的治理费
⎯投资限制
⎯主要的公司治理事宜
基金募集所需的主要法律文件及主要内容
一般合伙人(GP)与有限责任公司之间的运营协议
⎯投资报答分成(carriedinterest)的分配比例
⎯投资报答分成的分配时间
⎯主要的公司治理事宜
治理公司与有限责任公司之间的运营协议
⎯治理费的分配
⎯主要的公司治理事宜
⎯名称和标志的使用许可
⎯治理公司与全体雇员(包括基金治理人)签订聘用协议、
租赁、银行账户、保险等

基金募集的核心文件–私募备忘录
主要内容
证券披露
促销/过往业绩记录
风险要素
税务/监管披露
条款书
条款书/有限合伙协议的主要内容
基金的根本情况
基金投资的目的及范围
基金的最大规模
⎯基金募集的开放期(一般为6-12个月)
⎯基金合伙人的人数操纵,以使基金维持私募的地位,防止
繁重的披露要求
⎯每位合伙人的最低投资金额
基金的运营期限
⎯一般最长为10年
⎯在特别情况下能够延期以处理资产组合中的尚未退出的投
资工程
条款书/有限合伙协议的主要内容
投资资金承诺
有限合伙人的资金承诺
⎯一般为基金募集规模的99%
一般合伙人的资金承诺
⎯一般为基金募集规模的1%,也有在百分比及5

最近更新

三管得预防与控制措施 50页

2025年幼儿园社会组织活动方案 22页

副镇长2018年终工作总结范文与副镇长年终个人.. 8页

2025年幼儿园班级总结 47页

2025年幼儿园班主任述职报告2025年最新范文 19页

2025年幼儿园毕业给老师们的感谢信 11页

三年级数学上册复习《加与减》 19页

土壤中塑料材料最终需氧生物分解能力的测定 采.. 25页

反应电渗析在碳减排中的应用基础研究 9页

工作述职范文汇总七篇 12页

《微观经济学》第9章竞争性市场分析 56页

大数据技术与企业绩效提升-全面剖析 36页

Struts2在物联网智能决策支持中的应用-全面剖.. 36页

免疫器官发育异常与自身免疫疾病-全面剖析 35页

《外科手术医院感染》 48页

催化裂化助燃剂和CO锅炉技术经济评价 2页

一年级上《认识半时》公开课 27页

促进工业企业规模结构合理化的财政思考 2页

作物需水量等值线图的原理、绘制与应用 2页

低碳双相钢拉伸试样颈缩区孔洞分布及断裂特征.. 2页

低压齿轮油泵技术性能验收条件 2页

会计信息化发展的现状和对策研究 2页

艺术舞蹈老师简历模板 1页

服装设计合作协议书 5页

煤炭资源地质勘查设计编写提纲 14页

硫酸铵生产硫酸钾的可行性方案 31页

2022年首都经济贸易大学工商管理专业《管理学.. 22页

学生5mm坐标纸(虚线 word版)直接打印 2页

(完整版)天津大学非线性信息处理技术 12页

中式烹调工艺 2页