文档介绍：上市前的税务规划
资本运作的财税规划系列课程之
企业上市前的财务规划和税务规划高级研讨会
王震
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目录
第一部分:企业税收问题脉络
第二部分:投资初始阶段的税收问题
第三部分:持有投资阶段的税收问题
第四部分:投资退出阶段的税收问题
第五部分:企业改制重组中的资本运营方式
第六部分:企业重组的税收问题
第七部分:境外上市
第八部分:职工持股的税收问题
第九部分:私募股权的税收问题
第十部分:上市前的税收问题处理
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第一部分
企业税收问题脉络
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(一)公司上市前的税收问题脉络
不同投资的阶段的税收问题
(投资不实,非货币性资产出资)
(送、转、派、配;关联交易)(重组)
(清算、股权转让)(境内境外)
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(二)基于供应链的横向税收链条
原材料
生产成本
库存商品
批发商
供应商
零售商
消费者
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(三)基于投资者关系的税收链条
纵向链条——基于投资者关系的税收链条
自然人股东(境内外)
法人股东(境内外)
法人企业
非法人企业
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(四)基于总经理的企业内部治理税收链条
纵向链条——基于总经理的企业内部治理税收链条
出资者税务
经营者税务
部门经理税务
企业决策层级与税务风险收益的程度正相关:
投资中心的税务风险与收益最高;
利润中心税务风险与收益比较高;
成本中心税务风险与收益最低
风险高
风险低
执行层操作者税务
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第二部分
企业上市前改制重组
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(一)企业改制重组的内容
1、改制
是依照《证券法》、《公司法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》设立拟上市的股份有限公司,在设立过程中及设立后,建立健全有效的内部控制制度和运行机制,规范公司内部组织机构和公司治理基础,按照法律、法规及中国证监会相关规定的要求规范股份公司的运作;
2、重组
是指在拟上市股份公司设立前后,通过股权重组和资产整合,将公司股权、业务、资产、人员、机构和财务进行合理调整及有效组合,使其符合上市发行的规范要求,形成具有股权关系清晰、业务体系完整,直接面向市场独立经营和持续发展的发行主体
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(二)企业改制重组应达到的标准
,不存在法律障碍及股权纠纷隐患。公司不允许委托持股、信托持股,不允许工会、职工持股会作为拟上市公司股东,也不能间接持有公司股份。
,通过整合主营业务形成完整的产供销体系,最大限度提高资本利用效率,形成核心竞争力和持续发展能力,避免同业竞争,减少和规范关联交易。
,股东大会、董事会、监事会以及经理层规范运作。
,改制时将主要经营业务进入股份公司时,与其对应的土地、房产、商标及其他工业产权、非专利技术必须同时进入股份公司,做到资产完整、业务独立、人员独立、财务独立和机构独立。
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