文档介绍：天津天以生物医药股权投资基金有限公司
可行性研究报告
编制日期:2010 年 10 月
目录
第一章投资项目简介…………………………………………1
第二章项目投资内容…………………………………………3
第三章项目投资的背景………………………………………4
第四章项目投资的必要性与可行性…………………………4
第五章投资项目实施计划……………………………………7
第六章投资项目风险提示及风险控制措施……………………18
第七章投资项目结论…………………………………………21
第一章投资项目简介
一、项目概况
天津红日药业股份有限公司(以下简称“红日药业”、“上市公司”)拟与天
津创业投资有限公司(以下简称“天津创投”)、天津经济技术开发区国有资产经
营公司(以下简称“国资经营公司”)、天津名轩投资有限公司(以下简称“名轩
投资”)、天津天英创业投资管理有限公司(以下简称“天英创投管理”)共同出
资设立天津天以生物医药股权投资基金有限公司(以下简称“天以基金”、“公
司”),公司经营范围为:股权投资、创业投资、受托管理股权投资及创业投资
基金、投融资顾问、管理咨询(最终以登记管理机关核准的经营范围为准)。
二、投资主体情况
(一)天津红日药业股份有限公司
红日药业是天津市首家创业板上市公司,主营业务范围包括:小容量注射剂、
片剂、硬胶囊剂、颗粒剂、原料药生产、中药提取(有效期至2010年12月21日止);
生物工程药品、基因工程药品、植化药品的研究、开发等。主要从事中成药以及
西药的研发、生产和销售,主导产品血必净注射液在细分市场具有垄断地位;公
司拥有该药物的自主知识产权,拥有2项国家发明专利;“血必净”获得天津市2006
年度技术创新优秀项目一等奖、中国中西医结合学会颁发的科学技术奖二等奖、
天津市2007年度专利优秀奖及天津市2008年科技进步奖二等奖等奖项;2006年5
月被科技部和国家保密局联合认定为“秘密级国家秘密技术”。
2009 年 10 月 30 日,红日药业在深圳证券交易所创业板挂牌上市,这对于
红日药业来说,无疑是一个发展机遇。今后红日药业将通过技术创新、管理创新、
专业的学术推广及募集资金项目建设,全面提升公司新药研发能力、生产能力、
运营效率、市场占有率和盈利能力,从而巩固和提高红日药业核心竞争力。
(二)天津创业投资有限公司
法定地址:天津开发区第四大街5号A座500室
法定代表人:杨旭才
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企业类型:有限责任公司
注册资本: 亿元人民币
主营业务:以自有资金对外直接投资及相关咨询服务。国家有专营、专项规
定的按专营专项规定办理。
(三)天津经济技术开发区国有资产经营公司
法定地址:天津经济技术开发区宏达路 19 号
法定代表人:叶旺
企业类型:全民所有制
注册资本:98 亿元人民币
主营业务:投资、参股及国有资产的股权管理;国有资产评估、验资;房屋
租赁;设备租赁;基础设施开发;汽车租赁;会展和展览服务。国家有专营、专
项规定的按专营专项规定办理。
(四)天津名轩投资有限公司
法定地址:北辰区万科新城蝶兰苑 8#204
法定代表人:李莉
企业类型:有限责任公司
注册资本:1000 万元人民币
主营业务:以自有资金对机械制造业投资。(国家有专营、专项规定的按专
营专项规定办理)
(五)天津天英创业投资管理有限公司
法定地址:天津开发区新城西路 52 号滨海金融街 6 号楼 3 层 F502 室
法定代表人:Amir Gal Or
企业类型:有限责任公司
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注册资本:100 万人民币。
主营业务:受托管理创业投资企业及股权投资企业的投资业务;组织和参与
设立创业投资企业及股权投资企业;投资及商业资讯服务;企业管理顾问服务。
国家有专营、专项规定的按专营专项规定办理。
三、股权投资基金释义
股权投资基金在中国通常称为私募股权投资,从投资方式角度看,是指通过
私募形式对未上市企业进行的权益性投资,在交易实施过程中附带考虑了将来的
退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。广义的私募
股权投资为涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资,即对处于种子期、初创
期、发展期、扩展期、成熟期和 Pre-IPO 各个时期企业所进行的投资。
管理模式主要为专业化管理,全权委托专业的投资管理机构进行基金的管
理,投资人不参与基金的日常经营管理事务。
投资退出渠道多样化,有 I