文档介绍：第章
导论
第一节本研究的理论背景和现实意义
按照目前主流经济学理论,企业被视为一系列要素契约的组
合,或者更进一步地说,市场中的企业是一个人力资本和非人
力资本的特别合约。要素契约(合约)的实质即个人之间财产
所有权交易的配置方式,该交易所隐含的前提是:签约方(要素主
体)对其投入于企业中的资本要素(非人力资本和人力资本)拥有
法律上明确的权利①。要素主体间产权交易的结果便形成了企业
的所有权配置方式。令人遗憾的是,由于投入于企业中的非人力
资本可以按市场价格度量,而人力资本价格由于受人力资本的性
质和人力资本承载者行为的复杂性而较难度量,结果导致企业非
人力资本(即物质资本)权益和人力资本权益难以达到合理的配
①在这里,非人力资本是指人力资本以外的资本,又可称之为物质资本,即传统
意义上的资本,包括:投入于企业中的实物资本和金融资本(货币资本和财务资本)等
可用货币来直接度量的资本形态。若非特别说明,本书以后用物质资本代表非人力
资本。
置。这一困难在学者中引发了与企业人力资本权利问题相关的一
系列争论。这些争论的关键在于人力资本承载者行为的动态性
而引致的人力资本价值及相应价格的复杂性,体现在企业所有权
分配上便是如何合理确定人力资本产权的问题。
我们知道,产权和产权制度在社会经济生活中有着十分重要
的作用,现代企业制度的首要特征就是产权明晰。产权明晰一般
可以分为四个层次:一是国家和企业之间的产权明晰;二是企业各
物质资本所有者之间的产权明晰;三是企业物质资本所有者(如股
东)与人力资本所有者(企业员工)之间的产权明晰;最后是企业人
力资本所有者之间的产权明晰。在市场经济前提下,前两个方面
的产权明晰应当通过国家相应的法律和企业合理的投资分配方案
来保证,而后两个方面的产权明晰则由于人力资本承载者行为的
动态性而需要通过有关当事人的平等博弈来确定。然而,以往的
研究中,对前两个层次的产权问题论述的较多,而对后两个层次的
产权明晰问题论述的较少。事实上,对企业而言,无论哪个方面的
产权明晰都十分重要。从契约角度看,企业既然是物质资本和人
力资本组成的契约组合,就应该基于这两种资本在企业价值创造
中的权重基础上合理地配置各自权利。从某种意义上说,由于前
两个方面的产权明晰可以通过立法或签订具有法律效力的投资分
配契约来实现,而后两个方面的产权明晰需要考虑人力资本所有
者主体行为的复杂性因素而显得较为困难。因此,就市场中的企
业而言,更应该重视物质资本所有者与人力资本所有者之间及人
力资本所有者之间的产权明晰。无论是哪一个方面产权明晰都
有关这方面的争论详见文献
本书重点论述物质资本所有者和人力资本所有者之间的产权配置问题,但对
人力资本所有者之间的产权问题也有分析,详见本书第五章第三节。
有利于减少环境的不确定性、将外部性内部化、对要素权利主体进
行有效激励、约束权利总体、有效配置资源、通过产权配置进行收
入分配和提高企业效率的功能。
从企业组织形态演化的历史看,自资本主义古典企业开始,经
合伙制、雇佣制、无限责任公司、有限责任公司,到后来的股份制公
司,这一系列企业组织形态的变更过程乃是人力资本作用日益凸
现的过程。与此同时,人力资本产权正逐渐地从非人力资本产权
中分离出来,不断显示其重要性,企业所有权的配置正不断偏向各
类人力资本。第二次世界大战以来,特别是世纪年代以来,
以计算机、通信、信息技术等为代表的科技革命浪潮改变了世界的
政治经济格局和社会形态,经济逐步知识化和全球化,社会产业结
构面临不断调整和分化,第三产业不断发展,知识型企业不断兴
起,企业组织结构变革步伐加快。与此同时,市场经营机制在全球
范围内不断拓展和完善,人力资本在社会财富创造和分配中的作
用和地位不断增强。从传统的工业社会进入到后工业社会(信息
或知识社会),企业员工的创新能力对企业的绩效越来越成为决定
性的因素。市场需要也日趋多样化、个性化和复杂化,传统的标准
和专业管理方式正让位于员工主动创新精神和创造性的管理方
式,知识及其运用知识的能力正成为企业核心能力。与此对应的
是:对生产经营活动中的监督和制约越来越困难。在分配方面,
传统的两权分离的所有权结构中,包括薪金、福利和在职消费等在
内的各类经营和代理成本呈不断扩大趋势,企业各类人力资本所
有者特别是企业经营者开始成为企业事实上合约剩余分享者,而
企业物质资本所有者持有的剩余权益正成为一种近似于附加风险
①杨哓淮:《技术、市场和