文档介绍：万方数据
对我国当前经矫形式下的房地产金融的搽讨享虼盼滩睾何红房地产业属于高度资金密集型产业,拥有广泛的资金来源对产业发展至关重要。当前,在美国次贷危机的影响贷危机教训的基础上,站在审视者的角度,提出了我国当前形式下房地产金融的相关政策建议。月末,房地产开发贷款余额达蛞谠#鋈俗》看余额达万亿元,分别占金融机构人民币各项贷款总余额的市场份额,部分商业银行堪盒胁扇”渫ā⒈溟炕蛭ス孀下降,贷款成本增加,还贷能力出现问题,极有可能发生连锁人冒充购房人,通过虚假销售郝方式,套取银行贷款,以人大多不具备还款能力且无还款意向,因此,该类贷款已成R猐下。我国的房地产业正在面临着资金和销售的双重压力。本文分析了中国房地产金融面临的主要问题及风险,在借鉴美国次丶省房地产金融;投资信托基金;..——一、当前我国房地产金融市场存在的主要问题及风险房地产信贷增长过快,部分房地产开发企业高负债经营导致信用风险我国大部分房地产开发商自有资金较少,开发资金来源以银行信贷等间接融资为主,企业资产负债牢较高。年的ズ.%。随着年我困房地产业销售鲢及销售价格下滑的影响,房地产抵押贷款的风险日湿突出。过度竞争,发放房地产贷款过程中存在操作风险目前,房地产贷款,尤其是个人住房贷款仍足各银行的优质资产,商业银行问的业务竞争日益激烈。为了抢占更多法,降低贷款标准,减少审杏步骤,放松真实性核,严重影响银行资产安全。这意味着我网房地羰谐〈嬖谧拍谠诓稳定性,在当前受全经济危机的影响,一部分购虏人的收入反应,诱发大量投机性抛盘,导致房价发生大跌,潜在的风险演变成现实的危机。一旦遭遇金融危机,经济增艮趋势被迫中断,会引起房地产价格下跌,作为抵押物的房地产价格也将大幅缩水,给银行带来不小的损失。住房贷款管理薄弱,假按揭贷款蕴含道德风险假按揭是指小以真实购房为】的,开发商以及其他关系达到降低财务成本,缓解资金周转困难的口的。在住房贷款的发放过程巾,部分银行贷款“三查”制度形同虚设,授信尽职调查流于形式,工作人员甚至与开发商和巾介机构共同虚构贷款合同,虚抬房价,骗取银行贷款。由于假按揭的申请为个人住房贷款最主要的风险源头。法律法规限制了贷款抵押品的执行,加大了法律风险《关于人民法院民事执行中查封、扣押、冻结财产的规定》中的笫六条规定,“对被执行人及其所抚养家属生活所必需的居住房屋,人民法院可以查封,但不得拍卖、变卖或者抵债”,意味着如果贷款叉房者拒不还款,银行也不能将其居住的房厦变卖以沾睿哟蟆畆抵押物执行的法律风险。二、美国次贷危机对我国房地产金融的借鉴和启示金融创新与审慎经营应有机结合美闻的次级抵押贷款和次级债券,蕴涵着大量的金融创新。通过创新,一方面,贷款机构进一步挖掘丫客户资源、拓展了还款方式,有效分散和转移糯缦眨涣硪环矫妫贫丫信贷市场和债券市场的日趋活跃,使得美国经济较快复苏。但美国次贷危机中,征足由于上述各市场参与者低估或掩盖了以次贷为基础的衍生产品的风险,并将其包装成高等级信用衍生产品,才使得房地产贷款风险的隐蔽性、突发性、扩散性加剧。目前,我国银行业经营同质化现象突出,信贷资产比霞过高,大量风险无法转移释放,迫切需要通过金融创新加以解决。从美国经验看,对美国次级债危机的根源是风险定价问题,而小是创新本身。从美国次级抵押贷款到次级债危机,是一个伴随着金融创新,