文档介绍：谨以此文献给我的导师及家人
喜瑟论我国证券私募法律制度的构建学位论文完成日期:指导教师签字:答辩委员会成员签字:
到绉训妻系签字日期:》’,¨年旅学位论文作者签名:艺签字同期:,,年岁月学位论文版权使用授权书签字日期:阥独创声明樱怀嵫被棵先姨拗泵说模嚎够ブ或其他教育机构的学位或证书使本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知,除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含未获得用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定,并同意以下事项:⒀S腥ūA舨⑾蚬矣泄夭棵呕蚧顾徒宦畚牡母从〖痛排蹋市论文被查阅和借阅。⒀?梢越宦畚牡娜ú炕虿糠帜谌荼嗳胗泄厥菘饨屑焖鳎梢采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。同时授权清华大学“中国学术期刊馀贪电子杂志社”用于出版和编入《中国知识资源总库》,授权中国科学技术信息研究所将本学位论文收录到《中国学位论文全文数据库》。C艿难宦畚脑诮饷芎笫视帽臼谌ㄊ学位论文作者签名:导师签字:日
论我国证券私募法律制度的构建捅要我国证券市场起步较晚,在世纪年代,资本市场匮乏,中小企业融资渠道相对狭窄,资金短缺已经成为制约中小企业发展的主要瓶颈。公开发行股票标准太高,银行贷款额度小,杯水车薪,解决不了大问题。有些企业便大胆向职工及周围村民借钱,却不想触了高压线,有非法集资之嫌,如河北省徐水县的大午农牧集团。近三十年过去了,随着经济的全球化和自由化发展,能否提供良好的法律环境和经济环境是决定一国经济能否健康、快速发展的一个重要因素。证券私募由于其高效、成本低、信息披露义务轻、融资便利等优势在资本融资方面起着举足轻重的作用。然而我国证券私募法律制度构建还处于缺失状态,为避免类似孙大午案再次发生,并为企业融资提供法律依据,为企业的生存丌辟更为广阔的融资渠道和健全的融资空间,文章在借鉴美国和我国台湾地区私募法律制度基础上,分析我国的现状,结合我国的实际情况,提出构建我国证券私募法律制度的相关建议。文章由引言、结语和挛牡娜氯糠肿槌伞引言部分首先回顾孙大午案例,回顾大午集团的发展、遇到的资金瓶颈、企业解决资金短缺的方法以及所触犯的法律;接着分析案例,分析当时的企业融资环境和法律环境,了解孙大午案例有其个人原因,但更多的是社会原因。正文部分:第一章,证券私募相关概念的界定区分及其意义。本章先通过对私募的内涵以及私募发行与非公开发行、私募发行与公募发行、私募发行与非法集资、私募融资与民间借贷四组相似的概念分析界定,为接下来的研究奠定基础,接着从四个方面论述了证券私募的意义,私募是企业融资的有效途经。第二章,国内外证券私募法律制度发展状况。本章首先按照时间顺序介绍了美国证券私募法律制度,主要介绍了年《证券法》第条、规则趵⒐嬖和规则的内容与精神;接着介绍我国台湾地区的证券私募法律制度,以期望对我国大陆地区的私募制度构建有所帮助;最后回顾和分析我国大陆地区证券私募法律的发展与现状,从公司职工股、内部职工股、公司成立时对法人的定向募集、公司设立后发行新股、商业银行次级债券、信托公司集合资金信托计划几个方面分析回顾了我国类似于证券私募的一些集资行为,试图寻找我国证券私募发行法律方面的不足。
第三章,构建我国证券私募法律制度的思考和建议。基于上述的研究分析,本章从证券私募概念内涵界定、证券私募发行人的资格标准、私募对象的资格标准和人数标准、私募披露制度、证券私募转售限制制度五个方面提出一些可行性建议以构建我国证券私募法律制度。结语部分作者希望通过我国私募法律制度的构建和不断完善,为企业融资提供法律依据,从而推动我国经济更好更快的发展。关键词:企业融资、资金短缺、融资渠道、证券私募
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目录引言⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一、证券私募相关概念的界定区分及其意义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯二、国内外证券私募法律制度发展状况⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯三、构建我国证券私募法律制度的思考和建议⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯证券私募相关概念的界定区分⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⑺侥嫉哪诤⑺侥挤⑿杏敕枪ǹ7⑿小⑺侥挤⑿杏牍挤⑿小⑺侥挤⑿杏敕欠ḿ省⑺侥既谧视朊窦浣璐证券私募的意义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯美国及我国台湾地区证券私募法律制度⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⒅と侥荚诿拦璴辍吨とā返酢嬖和趵嬖及规则⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⒅と侥荚谔ㄍ濉我国大陆地区私募发行的立法现状及回顾