文档介绍：新编期货交易 理论与实务
韩会会
Futures
第六章期货交易技术分析理论
本章主要内容:
技术分析的理论基础;技术分析的概念与特点;技术分析的经典理论;图示方法;价格、交易量和持仓量的关系;实盘案例分析。
本章重点:
技术分析的理论与应用
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第五章期货交易基本分析法
第一节技术分析的理论基础
第二节技术分析的主要理论与应用
第一节技术分析的理论基础
一、技术分析的概念与特点
(一)技术分析的概念
技术分析是指以市场行为为研究对象,以判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来进行交易决策的方法总和。
市场行为包括价格、成交量和持仓变化。
技术分析的手段是绘制图表和形成技术指标,透过图表或技术指标的记录,研究市场过去及现在的行为反应,以推测未来价格的变动趋势。
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(二)技术分析的特点
(1)直观现实特性
由于技术分析是以技术图表为主要工具的,因此,可以非常直观的记录价格变化的历史轨迹,直观的表现出价格的涨跌以及成交量的变化等,使我们可以非常客观的了解目前价格的运动方向。
技术图表非常真实地揭示出过去和当前的价格变化情况,无虚假与臆断的弊端。
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技术分析不是创造趋势、引导趋势,只是告诉我们如何去追逐趋势。
在原有的趋势还没有结束之前,需要做的是顺趋势方向交易,反对逆势操作。
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追逐趋势的特点要求:
一定不要在趋势之前抢跑,“不敢为天下先”,不要主观臆测顶部或底部、逆势做空或做多,这一点至关重要。不要主观臆断趋势改变的时间、价位,不要主观判断后市趋势的模式、方式。
必须在趋势后面跟跑,永远不要跑到趋势的前面。趋势出来了,追随趋势就可以了,直到趋势出现反转为止。
谨记:追逐趋势。
技术分析需要非常准确的确定交易中每一步的操作时机,必须界定出一个准确的价格或者价格范围。技术分析提供的量化指标,可以指示出期货行情转折之所在。
在墨菲的《期货市场技术分析》一书中多次提及时间抉择是期货交易成败的关键。严谨的技术面分析者,只要是严格按照技术图表操作,一定可以找出具体的进场交易位置,经过技术面分析,找到最佳的入市时机。
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期货交易的特点还决定了交易计划的重要性。一份完整的交易计划,离不开止损的设置与盈利目标的预估。这一点,因技术面分析的量化特点得以完成。期货交易的成功取决于持续的盈利,而持续的盈利,必定来源于稳定的、程式化的、程序化的一套稳健的交易体系。由于技术面分析具有量化指标特性,因此使建立成功的交易方式、交易模式、交易体系成为可能。
技术面分析法框架图
分析方法
技术面分析
趋势分析
按形态分析
按时间分析
形态分析
反转形态
持续形态
技术指标分析
移动平均线
RSI
KD…
基础面分析