文档介绍：该【2021年中级会计职称财务管理公式汇总 】是由【zhuwo11】上传分享，文档一共【61】页，该文档可以免费在线阅读，需要了解更多关于【2021年中级会计职称财务管理公式汇总 】的内容，可以使用淘豆网的站内搜索功能，选择自己适合的文档，以下文字是截取该文章内的部分文字，如需要获得完整电子版，请下载此文档到您的设备，方便您编辑和打印。、现值和终值计算终值与现值计算及有关知识点列表如下:
表中字母含义:F----终值;P----现值;A----年金;i----利率;n----期间;m----递延期
项目基本公式系数系数之间关系
单利终值F=PX(1+iXn)(1+iXn)为单利终值系数
互为倒数
单利现值 P=F/((1+iXn)1/(1+iXn)为单利现值系数
复利终值 F=PX(1+i)n
F=PX(F/P,i,n)(1+i)n为复利终值系数,记作(F/P,i,n)
互为倒数
复利现值 P=F/(1+i)n
P=FX(P/F,i,n) 1/(1+i)n为复利现值系数,记作(P/F,i,n)
复利利息 I=F—P—— ——
普通年金终值 F=AX[(1+i)n-1]/i
F=AX(F/A,i,n)[(1+i)n-1]/i为年金终值系数,记作(F/A,i,n)
互为倒数
偿债基金 A=FXi/[(1+i)n-1]
A=FX(A/F,i,n)=FX1/(F/A,i,n) i/[(1+i)n-1]为偿债基金系数记作(A/F,i,n)
普通年金现值P=AX[1-(1+i)-n]/i
P=AX(P/A,i,n)[1-(1+i)-n]/i为年金现值系数,记作(P/A,i,n)
互为倒数
投资回收额A=PXi/[1-(1+i)-n]
A=PX(A/P,i,n)=PX1/(P/A,i,n) i/[1-(1+i)-n]为资本回收系数,记作(A/P,i,n)
即付年金终值F=AX[(1+i)n-1]/iX(1+i)
F=AX(F/A,i,n)X(1+i)
或F=AX[(F/A,i,n+1)-1] (F/A,i,n)X(1+i)或[(F/A,i,n+1)-1]为即付年金终值系数
即付年金终值系数与普通年金终值系数期数加1,系数减1
即付年金现值P=AX[1-(1+i)-n]/iX(1+i)
P=AX(P/A,i,n)X(1+i)
或P=AX[(P/A,i,n-1)+1] (P/A,i,n)X(1+i)或[(P/A,i,n-1)+1]为即付年金现值系数
即付年金现值系数与普通年金现值系数期数减1,系数加1
递延年金终值与普通年金终值计算相似,并且与递延期长短无关
F=A*(F/A,i,n)
递延年金现值 (1)P=AX(P/A,i,n)X(P/F,i,m)
P=AX(P/A,i,m+n)—AX(P/A,i,m)
P=AX(F/A,i,n)X(P/F,i,m+n)永续年金现值P=A/i
二、利率计算
(一)用内插法计算
办法一:i=i1+(B-B1)/(B2-B1)X(i2-i1)
【提示】
①以利率拟定1还是2
②“小”为1,“大”为“2”
办法二:
系数
利率
iI1
a1
i
i2a2
(i—i2)/(i1—i2)=(a—a2)/(a1—a2)
(二)名义利率与实际利率
(1)定义
当1年复利一次状况下,名义利率=实际利率
当1年复利多次状况下,名义利率V实际利率
对债权人而言,年复利次数越多越有利,对债务人而言,年复利次数越少越有利。
⑵名义利率与实际利率应用
①一年多次计息时名义利率与实际利率
i=(1+r/m)m-1
式中,i为实际利率,r为名义利率,m为每年复利计息次数。
②通货膨胀状况下名义利率与实际利率
名义利率与实际利率之间关系为:1+名义利率=(1+实际利率)x(1+通货膨胀率),因此,实际利率计算公式为:
三、风险与收益
(一) 单期资产收益率=资产价值(价格)增值/期初资产价值(价格)
=[利息(股息)收益+资本利得]/期初资产价值(价格)
=利息(股息)收益率+资本利得收益率
(二) 衡量风险指标
指标计算公式结论
预期收益率
E(R)E(R)=反映预测收益平均化,不能直接用来衡量风险
方差 方差和原则离差作为绝对数,只合用于盼望值相似决策方案风险限度比较。
原则差
原则离差率对于盼望值不同决策方案,评价和比较其各自风险限度只能借助于原则离差率这一相对
数值
提示】方差、原则差不合用于比较预期收益率不同资产风险大小。盼望值相似状况下:
方差越大,风险越大;原则差越大,风险越大;原则离差率越大,风险越大。
四、证券资产组合风险与收益
证券资产组合预期收益率
E(Rp)=EWiXE(Ri)
【结论】影响组合收益率因素:(1)投资比重;(2)个别资产收益率
证券资产组合风险及其衡量
【结论】组合风险大小与两项资产收益率之间变动关系(有关性)关于。反映资产收益率之间有关性指标是有关系数。
有关系数
有关系数总是在-1到+1之间范畴内变动,-1代表完全负有关,+1代表完全正有关。
—IWpWI
有关系数=1,表达两项资产收益率变化方向和变化幅度完全相似。
有关系数=—1,表达两项资产收益率变化方向和变化幅度完全相反。
有关系数=0,不有关。
两项证券资产组合收益率方差满足如下关系式:
2•单项资产系统风险系数(B系数)
系统风险系数或B系数定义式如下:
市场组合B=1
【提示】市场组合,是指由市场上所有资产构成组合。
由于在市场组合中包括了所有资产,因而,市场组合中非系统风险已经被消除,因此,
市场组合风险就是系统风险。
3•证券资产组合系统风险系数
对于证券资产组合来说,其所含系统风险大小可以用组合B系数来衡量。证券资产组合
B系数是所有单项资产B系数加权平均数,权数为各种资产在证券资产组合中所占价值比例。
计算公式为:
五、资本资产定价模型---对风险定价
R=Rf+BX(Rm—Rf)
R表达某资产或证券资产组合必要收益率;
B表达该资产或证券资产组合系统风险系数;
Rf表达无风险收益率,普通以短期国债利率来近似代替;
Rm表达市场组合收益率,通惯用股票价格指数收益率平均值或所有股票平均收益率来代替。
【提示】①市场风险溢酬(Rm—Rf):市场整体对风险越是厌恶和回避,规定补偿就越高,因而,市场风险溢酬数值就越大。
②风险收益率:风险收益率=^X(Rm—Rf)
【提示】在均衡状态下,每项资产预期收益率应当等于其必要收益率。假设市场均衡(或资本资产定价模型成立),则有:
预期收益率=必要收益率=Rf+BX(Rm—Rf)
六、混合成本分解
办法阐明
高低点法 (1)它是以过去某一会计期间总成本和业务量资料为根据,从中选用业务量
最高点和业务量最低点,将总成本进行分解,得出成本性态模型。
(2)公式
单位变动成本=(最高点业务量成本一最低点业务量成本)/(最高点业务量一最低点业务量)
固定成本总额=最高点业务量成本一单位变动成本X最高点业务量
或=最低点业务量成本一单位变动成本X最低点业务量
【提示】公式中高低点选取原则不是业务量所相应成本,而是业务量。
计算简朴,但它只采用了历史成本资料中高点和低点两组数据,故代表性较差。
回归分析法应用最小平办法原理,求解y=a+bx中a、b两个待定参数。
是一种较为精准办法。
七、总成本模型
总成本=固定成本总额+变动成本总额=固定成本总额+(单位变动成本X业务量)
【提示】这个公式在变动成本计算、本量利分析、对的制定经营决策和评价各部门工作
业绩等方面具备不可或缺重要作用。
第三章预算管理
一、预算编制办法
二、预算编制
(一)钞票预算
钞票预算由可供使用钞票、钞票支出、钞票余缺、钞票筹措与运用四某些构成
可供使用钞票=期初钞票余额+钞票收入
可供使用钞票一钞票支出=钞票余缺钞票余缺+钞票筹措一钞票运用=期末钞票余额
二)销售预算当期销售当期收现=本期收入X本期收入本期收现比率
当期收回前期应收款=E(此前某期收入X此前某期收入本期收现比率)
(三)生产预算
预测生产量=预测销售量+预测期末存货一预测期初存货
(四)直接材料预算
第四章筹资管理(上)
租金计算:租金计算大多采用等额年金法。等额年金法下,普通要依照利率和租赁手续费率
拟定一种租费率,作为折现率。
【提示】折现率=利率+租赁手续费率
【总结】在租金计算中,利息和手续费通过折现率考虑,计算租金分两种状况:
(1)残值归出租人
每年租金=(租赁设备价值-残值现值)/年金现值系数
(2)残值归承租人
每年租金=租赁设备价值/年金现值系数
【提示】当租金在年末支付时,年金现值系数为普通年金现值系数;当租金在年初支付时
年金现值系数为即付年金现值系数【普通年金现值系数XCL+i)】。
第五章筹资管理(下)
一、可转换债券转换比率转换比率=债券面值/转换价格
二、资金需要量预测办法
(一)因素分析法
资金需要量=(基期资金平均占用额一不合理资金占用额)X(1土预测期销售增减率)X
(1±预测期资金周转速度变动率)
【提示】如果预测期销售增长,则用(1+预测期销售增长率);反之用“减”。