1 / 49
文档名称:

快递行业SCP分析.ppt

格式:ppt   大小:7,115KB   页数:49页
下载后只包含 1 个 PPT 格式的文档,没有任何的图纸或源代码,查看文件列表

如果您已付费下载过本站文档,您可以点这里二次下载

分享

预览

快递行业SCP分析.ppt

上传人:核辐射 2022/11/23 文件大小:6.95 MB

下载得到文件列表

快递行业SCP分析.ppt

文档介绍

文档介绍:该【快递行业SCP分析 】是由【核辐射】上传分享,文档一共【49】页,该文档可以免费在线阅读,需要了解更多关于【快递行业SCP分析 】的内容,可以使用淘豆网的站内搜索功能,选择自己适合的文档,以下文字是截取该文章内的部分文字,如需要获得完整电子版,请下载此文档到您的设备,方便您编辑和打印。快递行业SCP分析
Speaker:
适用于公司介绍/新品发布/融资宣讲/商务路演
国内快递业市场行情
短期:%-40%,实现高速增长。
前几年快递增长一直供不应求(原因:B2C平台网络购物的普及。在民营快递高速发展初期来自淘宝天猫等网购件业务在四家公司占到60%至80%)
近期产能上涨,市场产能已经充足,快递业务量的增长多半是由需求驱动。
图表:快递业务量与网购交易额增速对比
来源:wind,国金证券研究所
图表:快递业务量与网购交易额增速对比
来源:wind,国金证券研究所
快递业务量增速构成及预测:20%电商增速+20%/4退货率+5-10%微商+5%其他=35%-40%。快递市场还会逐步增大!
长期:,将带来下一次快递爆发式增长
图表:各国电商规模
来源:亿欧智库
图表:国际快递量增速
来源:wind,国金证券研究所
图表:区域快递量增速
来源:wind,国金证券研究所
快递市场集中度
快递产品差异化
快递市场进入和退出壁垒
快递市场结构
快递市场集中度
年份
市场规模
快递市场集中度(%)
CR4
CR8
CR20
CR50
1997
36294




2002
56027




2007
74392
94



2012
65801




图表:美国快递市场集中度变化
来源:UScensusbureau,国金证券研究所
美国快递牛市出现在2000年之后。在经历了20-30年的兼并收购后,直到2000年美国快递行业的竞争格局才开始稳定下来,形成Fedex、UPS、DHL及USPS四足鼎立,四家企业占有全美国90%以上的市场份额。
中期:,寡头垄断形成前夕
在这期间行业快速增长红利消失,而单价依旧处于较低位置,迫使大部分盈利能力较差的企业退出市场或者被兼并收购。所以长时间低增长及低单价为行业营造良好的集中度提升条件。
部分企业开始具有规模优势,且利润率有爬升迹象
现在国内市场是已经出现一些初具规模的快递公司,如顺丰、“三通一达”等,这些企业市占率平均在10%左右。其全国快递网络覆盖面积均在90%以上,拥有直营+加盟网点1-2万个。这些企业可以充分利用自己的规模优势,在价格低位时仍保持一定的盈利能力。
图表:各快递公司单位业务毛利(排除派送费影响)
来源:国金证券研究所
图表:2016全国快递量情况
来源:根据各公司财报与国家统计局数据综合测算
Cr4=
属于寡占4型
结论:
我国快递业市场结构为寡占4型
产业集中度指数总体上呈上升趋势
垄断竞争的格局,仍会继续上升
在B2C市场爆发的2009年,以三通一达和顺丰为代表的的民营快递企业突然发力,市场占有率(按业务量)开始超越国有快递企业,到2014年,民营快递企业的市场份额达到了86%,远超国有企业的13%。
   尽管快递行业CR8一直保持在80%左右,但是CR4却从09年的77%下降至14年的50%,行业龙头竞争激烈,第二梯队后劲十足。
快递市场的产品差异化
1
2
3
4
运输速度
服务范围
业务量
申诉率
产品差异化
业务量
title
title
01
02
通过现象看本质的
申诉率
快递产业的产品差别化主要体现在服务的产品化,以下图示通过申诉率来表现快递服务的差别化
从图中可以看出,申通的申诉率偏高,这主要是因为申通采用的是加盟制模式,使得加盟商和快递企业总部的根本利益并不一致,保持着若即若离的关系。而申通对门店违规惩罚力度又不大,这种过低的违规成本降低了物流服务效率和快递服务质量,使得申通的申诉率偏高。