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房产1201班1203100152黄宗旭
一、财富负债表解析
财富解析
(单位:百万元)
2009年2010年2011年2012年2013年
发放贷款和垫
4,011,4954,788,0085,410,0866,153,4116,902,522
款净额
投资净额
2,616,672
2,527,431
2,628,052
2,856,148
3,220,098
现金及存放中
1,517,8062,082,3322,487,0822,613,1112,603,802
央银行款项
存放同业和拆
111,128173,268344,557485,613706,333
出资本
买入返售金融
421,093525,331529,440814,620737,052
财富
其他
204,394
241,036
278,360
321,439
392,295
财富总数
8,882,588
10,337,406
11,677,577
13,244,342
14,562,102
%%%%%
由图表能够看出,农业银行2009年到2013的财富总数逐年上升。其中以2009年增速最快,%,此后各年增速不断下降(2012年小幅上升)。到2013年,%。农业银行的财富中,贷款及垫款、现金及中央银行款项、投资净额据有了最大比重。这说明农业银行对资本的运用主要以贷款和投资为主,同时在中央银行拥有必然量的款项,准备金充分。
负债解析
2009年2010年2011年2012年2013年
吸取存款
7,497,618
8,887,905
9,622,026
10,862,935
11,811,411
同业存放和
600,261582,952724,236934,073903,717
拆入资本
卖出回购金
100,81237,46792,0797,63126,787
融财富款
刊行债券49,95549,96299,922150,885156,300
其他负债
291,017
236,884
489,526
537,464
819,350
负债总数
8,539,663
9,795,170
11,027,789
12,492,988
13,717,565
负债总数增
%%%%%
速
从图表能够看出,与财富表近似,农业银行的负债总数从2009年到2013年逐年增加,增速逐年下降(在2012年小幅上升)。2009年的增速最高,%,2013年的增速最低,%。从负债表中能够看出,农业银行的负债本源主要依赖吸取存款,财富总数又依赖于负债的总数,所以银行吸取存款的多少对财富总数拥有巨大影响。
2009年农行负债总数增速高达27%,说明经过2008年金融危机的冲击,我国居民倾向
于存储,所以银行能够吸取的存款大增。而随着市场的趋于平稳,冲击过去,居民开始将
更多的钱用于投资和花销,所以从2009年开始此后每年增速下降。负债增速的减少也使银行更谨慎的使用资本,带动了财富增速的下降。
所有者权益
2009年2010年2011年2012年2013年
所有者权益342925542236649788751354844537
占财富比重
%
%
%
%
%
(单位:百万
元)
财富反响银行的所有资本,负债和所有者权益代表银行资本的本源,所有农业银行的
所有者权益等于财富与负债的差额。从图表看出,农业银行从2009年到2013年所有者权益不断增加,与财富同向增加,但是权益占财富比重不断增大,说明银行在不断的增加自有资本,降低杠杆率,放慢扩大速度。
二、收益表解析
2009年2010年2011年2012年2013年
营业收入222,274290,418377,731421,964462,625
营业支出148,532170,988220,993234,993249,613
营业收益73,742
119,430156,738186,971213,012
收益总数73,928
120,734158,201187,927214,174
利息收入181,639242,152307,199341,879376,202
利息占收入
%%%%%
比重
(单位:百万元)
农业银行的营业收入包括利息净收入、手续费及佣金净收入、其他非利息收入,营业
支出包括业务及管理费、营业税金及附加、财富减值损失。两者差额为营业收益,再加上营业外收入等于农行一年的税前收益总数。
从图表中能够看出,农业银行每年的营业收入中的大部分来自于利息收入,
从2009年
到2013年的数据都显示利息收入占总营业收入的80%以上。这说明农业银行的收益主要经过存贷利差来实现。所以存款和贷款的数量决定了农业银行的收益总数。
三、财务指标解析
资本充分情况
2009年2010年2011年2012年2013年
资本净额
440,349
624,124
763,010
910,048
1,074,967
风险加权财富4,373,0065,383,6946,388,3757,216,1789,065,631
资本充分率
%
%
%
%
%
核心资本充分
%%%%%
率
(单位:百万元)
依照《巴塞尔协议》中关于资本充分率的规定和计算方法,资本净额与风险加权财富
的比重为资本充分率,其比率必定大于等于8%。从农行的资本充分情况能够看出,农行从
2009年到2013年五年来的资本充分素来保持在10%到13%之间,完好吻合《巴塞尔协议》
的要求。
农业银行作为国有四大行之一,一旦出现风险或出现损失,将对整个金融系统造成重
大影响。2010年《巴塞尔协议》的新规定出台后,我国关于系统重要性银行的充分率要求
除了8%的资本充分率之外,%的超额资本以及1%的附加资本。%以上。2010年从前,商行核心资本充分率必定大于等于4%,2010年此后核心资本充分率必定大于等于6%。目前农业银行的资本充分率满足国际规定和国家要求,说明农业银行拥有足够的资本用于防范风险和填充损失,保
证银行经营的正常发展,也说明农业银行在资本管理中采用了比较谨慎的态度。
财富质量情况
2009年2010年2011年2012年2013年
不良贷款率
%
%
%
%
%
%%%%%
贷款总数准
%%%%%
备金率
不良贷款率等于不良贷款余额除以发放贷款和垫款总数,贷款准备金率等于贷款减值准备余额除以发放贷款和垫款总数。所以在一年的发放贷款和垫款总数不变的情况下,不良贷款率越低越好,贷款准备金率越低越好,而贷款准备金率只有大于不良贷款率是才能
保证填充不良贷款带来的损失,减少风险。从图表中能够看出,%,%,贷款减值准备恰巧能够填充不良贷款带来的损失。此后各年
贷款总数准备金率逐年高升,不良贷款率逐年下降,两者之间差距逐渐拉大,表示农业银行拥有足够的准备金来对付不良贷款,不良贷款也就不会对农行的资本造成严重影响。
拨备覆盖率等于贷款减值准备余额除以不良贷款余额,表示商业银行用以冲销不良贷
款的资本可否充裕,该比率的最正确状态为100%,即贷款减值准备恰巧抵消不良贷款带来的
损失。%%,远远高出最正确状态,说明农业银行为防范不良贷款损失产生巨大影响,不断加大贷款减值准备,力求将损失降到最低。
盈利能力
2009年2010年2011年2012年2013年
收益总数73,928
120,734158,201187,927214,174
财富总数
8,882,588
10,337,40611,677,57713,244,34214,562,102
税前财富收
%%%%%
益率
净利息收益
%%%%%
率
资本收益率
%
%
%
%
%
(单位:百万
元)
财富收益率等于收益总数除以财富总数,资本收益率等于收益总数除以资本净额。财富收益率和资本收益率反响了商业银行的盈利能力,其值越大说明盈利能力越强,偿债能
力也越强。农业银行2009年到2013年的税前财富收益率不断上升,说明农行5年来盈利能力不断增强,能更好的保证农行存款利息的偿还,不会有偿债风险。%%,而农行的收益总数和资本净额都在不断上升,说明资本增速大于收益增速,也就说明农行在不断增加资本总量的同时,资本成本也在上升,使得收益相对减少。
净利息收益率等于净利息收入除以生息财富平均余额,反响商业银行经过存贷利差以及债券投资带来的收益,也反响了银行的盈利能力。