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一般来说,每个项目都经过项目确定、准备、招标、各种协议和合
同的谈判与签订、建设、运营和移交等过程,在此将其大致分为三
个阶段:
准备阶段:这一阶段主要是选定BOT项目,通过资格预审与招标,选定项目承办人。
实施阶段:包括BOT项目建设与运营阶段。
移交阶段:即在特许期满时,项目公司把项目移交给东道国政府。
BOT形式(Build-Operate-Transfer)
BOOT形式(Build-Own-Operate-Transfer)
BOO形式(Build-Own-Operate)
BLT形式(Build-Lease-Operate)
TOT形式(Transfer-Operate-Transfer)
BOT、BOOT和BOO比较
相同点:
区别:
BOT项目融资案例分析:
案例一:广西来宾B电厂项目
案例二:印度大博电厂项目
案例三:英法海底隧道项目
案例一:广西来宾B电厂项目
项目背景:
广西来宾B电厂,位于地处八桂大地中部的来宾市,南接首府南宁,北邻工业城市柳州及风景甲天下的桂林。得益于良好的地理位置和发达的交通体系,来宾市正加紧建设,力争成为广西的能源之都。广西来宾希诺基发电运营维护有限责任公司是由法国电力集团出资85%、%共同组建的中法合资企业。她向中国电力行业第一个BOT项目-广西来宾B电厂提供运营维护服务。来宾B电厂共有两台装机容量为36万千瓦的燃煤机组。
投资情况介绍:
2019年10月11日,广西政府和法国电力联合体在北京草签了有关协议。。总投资的25%属股本金投入,且作为项目公司的注册资本,其中法国电力公司占60%,GEC阿尔斯通公司占40%;股本外的75%投资资金由项目公司通过有限追索的项目融资从境外获得。项目公司的项目贷款是由法国的东方汇理银行、英国的汇丰银行和巴特莱银行联合承销。贷款中的70%是由法国进出口信贷机构提供出口信贷保险。来宾B电厂的特许经营期为18年(包括建设期),特许期满后电厂将无偿移交给广西政府。项目的融资于2019年7月18日正式签订。
特许权协议要点:
1、允许投资者将其从电厂经营中取得的人民币收入,在扣除费用和缴纳税金以后,换成外汇汇出境外。 2、如果由于政府政策的变化导致人民币与外汇的兑换率大幅度变化时,允许调整电价来解决。汇率的变化幅度在5%以内时,电价不能调整;超过5%时电价可以调整。 3、指定一家燃料公司供应项目公司所需要的燃料,并与项目公司签订燃料供应协议,按协议保证供应项目公司所需要的燃料。 4、保证每年至少购买35亿千瓦时的上网电量,并指定由广西供电局与项目公司签订购电合同和调度协议。
5、关于通货膨胀问题,规定由于燃料价格的变化可以调整电价。 6、项目公司可以享受国家和地方政府所规定的税收优惠。 7、广西政府免费或以优惠的价格向项目公司提供电厂建设、营运和维护所需要的土地、供水、供电、通讯、道路、铁路等现有设施的使用。 8、在项目公司的整个特许权期限内,所需要的各方面的协调和协助,广西政府都可以给予支持。
存在的不足:
注意协调各方利益,减少与外商的矛盾冲突
例如:来宾B厂的普通员工每月收入为2000~3000元,远远高于当地居民人均收入800元的水平。但B厂的法国专家,法国经营者的收入却比普通员工高出十倍甚至几十倍,一些员工的不满情绪越积越强烈。