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班级:国贸09--2
姓名:牛通通
一、项目大要
以一个制造业的样板项目,给出必然的数据,尔后经过财务解析,使用相关的分
析方法判断这个项目的可行性,详细见相关报表的基础数据以下。
二、相关报表
本样板项目的基础数据及相关内容以下:
计算期10年,建设期2年(投资比率6:4),投产期1年(生产负荷为80%),
达产期7个月。
设备10类,每类10台套,没台套从第三年起第十年止平均折旧,残值率为
1万元,设备安装费率均为2%,每类设备均
5%。每类设备的维修费均按其折旧的2%
计提。
建筑物10类,每类10单位,每单位1万元,每类建筑物均从第三年起第十年止
平均折旧,残值率为5%。每类设备的维修费均按其折旧的5%计提。
无形财富10类,每类10项,每项一万元,每类无形财富均从第三年起第七年止平均派销。
原资料10类,每类耗资10吨,每吨1万元,每类原资料进项税率为17%。
燃料动力10类,每类耗资10吨,每吨1万元,每类进项税率为17%。
劳动力10个工种,每工种10人,每人每年薪水1万元,各工种的福利费均为
14%。
流动资本按详细估计法计算,各周转速度为——
管理费和销售费均按销售收入的1%计算。
基本估计费率和涨价预备费率均按2%计算。
产品10类,每类50吨,每吨1万元,每类产品的流转税率为1%,城建税率1%,
教育附加费率3%。(城建税、教育附加税,以基本流转税为依照。)项目所得税率
25%。
第一年建设贷款为50万元,年利息率为6%,按“自第三年起在5年内平均还本
的模式”,还本付息,第二年建设贷款为40万,年利息率6%,按“自第三年起在年内平均还本的模式”,还本付息,第三年30万流动资本贷款,年利息率5%,周转使用,第十年一次性还本付息。(利息均按每年计算一次办理)
5
(一)建设期投资估计
1、工程建设投资估计
(1)、建筑物花销:建筑物
10类,每类
10单位,每单位
1万元,总花销为
100
万元。
(2)、设备购置及安装花销:设备10类,每类10台套,每套1万元,设备安装费率为2%,总花销为102万元。
2、其他花销估计
(1)、无形财富花销:无形财富10类,每类10项,每项一万元,每类无形财富
均从第三年起第七年止平均派销。总花销为100万元
项目工程花销=100+102+100=302(万元)
3、预备花销估计
依照项目的特点基本估计费率和涨价预备费率均按2%计算。
则:基本预备费=302x2%==302x2%=
预备费=+=
4、建设期利息估计
有样板模型数据知道:第一年建设贷款为50万元,年利息率为6%,按“自第
三年起在5年内平均还本的模式”,还本付息,第二年建设贷款为40万,年利息率
6%,按“自第三年起在5年内平均还本的模式”,还本付息,第三年30万流动资本
贷款,年利息率5%,周转使用,第十年一次性还本付息。(利息均按每年计算一次办理)
第一年贷款50万:第一年利息=50x6%x50%=
第二年利息=(50+)×6%=
当期借款利息=+=
期末借款余额=开初借款余额+当期借款+当期借款利息
=+50++=
第二年贷款40万:第一年利息=40×6%×50%=
按5年内平均返本的模式则建设期利息为
建设期利息=+=
建设期投资=302++=
(详细数据详见隶属表1和表3)
(二)项目总成本花销的估计以及相应报告的编制恩赐说明。
1)原资料、燃料动力花销的估计
依照样板数据获取的外购资料、燃料动力的资料得知:
原资料10类,每类耗资10吨,每吨1万元,每类原资料进项税率为17%。
燃料动力10类,每类耗资10吨,每吨1万元,每类进项税率为17%。
外购原资料=10×10×1=100万元燃料动力=10×10×1=100万元
345678910
1外购原资料费
80100100100100100100100
用
2外购燃料及动
80100100100100100100100
力费
(2)薪水以及福利的估计
依照样板数据获取:劳动力10个工种,每工种10人,每人每年薪水1万元,各工
种的福利费均为14%。
薪水以及福利=100×(1+14%)=114万元
项目
345678910
薪水及福利
114
114
114
114
114
114
114
114
费
(3)维修花销的估计
依照样板数据获取:设备10类,每类10台套,没台套1万元,设备安装费率均为
2%,每类设备均从第三年起第十年止平均折旧,残值率为5%。每类设备的维修费均
按其折旧的2%计提。
建筑物10类,每类10单位,每单位1万元,每类建筑物均从第三年起第十年止
平均折旧,残值率为5%。每类设备的维修费均按其折旧的5%计提。
则维修花销估计:
维修花销=100×(1-5%)/8×2%+100×(1-5%)/8×5%=
项目
345678910
维修费
(4)折旧和摊销花销的估计
依照样板数据获取:设备10类,每类10台套,没台套1万元,设备安装费率均
为2%,每类设备均从第三年起第十年止平均折旧,残值率为5%。
建筑物10类,每类10单位,每单位1万元,每类建筑物均从第三年起第十年止
平均折旧,残值率为5%。。
无形财富10类,每类10项,每项一万元,每类无形财富均从第三年起第七年止平均派销。
折旧费=100×(1-5%)/8+100×(1-5%)/8=24万元摊销费=10×10/5=20
万元
项目
345678910
1折旧费
2424242424242424
2摊销费
202020202000
0
5)利息支出花销估计
由建设期利息花销估计得知:
项目
345678910
则总成本花销=原资料+燃料动力+薪水福利+维修花销+摊销折旧+利息支出=
780+780+912++192+100+=
(总成本花销表见隶属表
7和表8)
(三)流动资本估计表
由样板模型知该厂每年生产产品10类,每类50吨,每吨1万元,应收账款,
外购原资料、燃料动力、在产品和产成品的周转天数都为30天,依照上述资料运用
流动资本测算的公式即可项目运营期内流动财富和流动负债的情况作出展望,并编制相应的流动资本估计表。
(流动资本估计表见隶属表4)
(四)项目销售税金测算
有样板模型知:产品10类,每类50吨,每吨1万元,每类产品的流转税率
为1%,城建税率1%,教育附加费率3%。(城建税、教育附加税,以基本流转税为依照。)项目所得税率25%。
则单价为1万元/吨,第一年的营业收入按80%的生产负荷为400万元,第二
年到第十年为500万元。
销项税额包括两种:一、增值税额,二、进项税额。
第一年增值税=500×80%×(1-1%-1%-3%)×17%=
第二年到第十年的每年的增值税=500×(1-1%-1%-3%)×17%=
元
营业税=营业额×税率=
城建税和教育附加税=城建税+教育附加税=+=
(营业收入、营业税金及附加和增值税估计表见隶属表6)
(五)项目投资现金流量表的估计
依照营业收入、营业税金及附加和增值税可知:
第一年的现金流入为400万元,第二年到第九年每年的现金流入为500万元,第十年附加回收固定财富节余和回收流动资本,。
其中营业总收入=400+500×8+=
现金流出主要包括:建设投资,流动资本,经营成本(含税),营业税金及附
加,增值税。
其中建设期投资由建设期投资解析知:建设期投资=
经营成本=外购原资料花销+燃料动力费+维修费+薪水福利花销=
元
(项目投资现金流量表见隶属表9)
(六)利润总数以及利润分配的测算
已知该项目的所得税的税率为25%,盈利公积金按税后的10%提取,则结合前面各项结果估计项目利润以及利润分配情况。
利润总数=营业收入-营业税金及附加-总成本花销=
应纳所得税额=利润总数-以前年度损失=-0=
净利润=利润总数-所得税=-=
息前利润=利润总数+利息支出=+0=
(利润与利润分配表见隶属表12)
三、投资项目的盈利能力解析
(1)投资利润率
年平均利润总数=项目生产期利润总数/生产期=
投资利润率=年平均利润总数/项目总投资×100%==%
(2)投资利税率
年平均投资利税额=年利税总数/生产期=
投资利税率=年利税总数或平均利税总数/总投资*100%==
%