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3)商业担保人:以提供担保作为一种盈利手段,承担项目风险并收取担保服务费用。主要有银行、保险公司和其他一些专营商业担保的金融机构。
主要物权担保
它是指项目公司或第三方以自身资产为履行贷款债务提供的担保。国内用的多,但是,国际融资活动较少使用,因为贷款方不易控制跨国担保物,另外,贷款方看重的是项目本身,而非项目目前的资产。
其作用在于约束项目有关参与方认真履行合同。
信用担保
担保人以自己的资信向债权人保证对债务人履行债务承担的责任,如担保保证书、安慰信等。
项目融资模式的设计原则
有限追索原则
项目风险分担原则
成本降低原则
完全融资原则
近期融资与远期融资相结合的原则
表外融资原则
融资结构最优化原则
项目融资模式的基本框架
1、直接融资模式
(1)投资者面对同一贷款银行的直接安排融资结构
(2)投资者各自独立直接安排融资结构
2、项目公司融资模式
项目公司融资模式是指投资者通过建立一个单一目的的项目公司来安排融资的一种模式,具体有单一项目子公司和合资项目公司两种形式。
设施使用协议”融资模式
“设施使用协议”(TollingAgreement)是指在某种工业设施或服务性设施的提供者和使用者之间达成的一种具有“无论使用与否均需付款”性质的协议。
“生产支付”融资模式
生产支付(ProductionPayment)融资安排是建立在由贷款银行购买某一特定矿产资源储量的全部或部分未来销售收入的权益的基础上的,即提供融资的贷款银行从项目中购买到一个特定份额的生产量,这部分生产量的收益成为项目融资主要偿债资金的来源。
“杠杆租赁”融资模式
杠杆租赁是一种承租人
可以获得固定资产使用
权而不必在使用初期支
付其全部资本开支的一
种融资结构。