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主要要内内容容::
第1节企业业并并购购概概念念
第2节企业业并并购购的的动动因因和和效效应应
第3节企业业并并购购的的历历史史演演进进
第4节企业业并并购购的的财财务务问问题题
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第1节企企业业并并购购概概念念
一、、并并购购的的含含义义
二、、并并购购的的形形式式
三、、并并购购的的类类型型
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一、、并并购购的的含含义义
并购购的的涵涵义义
公司司并并购购(mergerandacquisition,M&A),是指指公公司司间间展展开开的的以以兼并并和收购购为内内容容的的产产权权交交易易与与资资本本运运营营行行为为。。
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二、、并并购购的的形形式式
1、吸收收合合并并(兼兼并并))
2、新设设合合并并
3、控股股合合并并(收收购购))
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含义义::一一家家或或多多家家企企业业被被另另一一家家企企业业吸吸收收,,兼兼并并企企业业继继续续保保留留其其合合法法地地位位,,目目标标企企业业则则不不再再作作为为一一个个独独立立的的经经营营实实体体而而存存在在。。
案例例::
TCL集团团吸吸收收合合并并TCL通讯讯
TCL收购购汤汤姆姆逊逊彩彩电电业业务务
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吸收收合合并并
TCL集团团吸吸收收合合并并TCL通讯讯
1、TCL集团团基基本本情情况况
2002年4月,,TCL集团团股股份份有有限限公公司司成立立,,TCL集团团股股份份有有限限公公司司的的股股权权结结构构为为::
%,
管理理层层25%(%),
%,
%。
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2、TCL通讯讯基本本情情况况
上市市日日期期::1993-12-01大股东及持股股比例:
TCL通讯设备(香港)有限公司,,
占25%,外资法人股股;
TCL集团股份有限限公司,,
%,国有法人股股;
惠州市南方通通信开发有限限公司,,%,国有法人股股。
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3、合并过程
(1)根据《公司法》的规定,集团公司以吸收合并方式合并TCL通讯。合并完完成后以集团团公司为存续续公司,TCL通讯注销独立立法人地位。
(2)集团公司向向TCL通讯全体流通通股股东定向向发行人民币币普通股股票票(流通股),TCL通讯全体流通通股东以所持持TCL通讯流通股股股票以一定比比率换取公司司发行的流通通股股票。同时以同样价价格向公众投投资人公开发发行股票。
(3)集团公司以以人民币1元的价格受让让公司全资子子公司TCL通讯设备(香港)有限公司持有有的TCL通讯25%股票。根据《公司法》规定,%股票在本次合合并换股时一一并予以注销。
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4、合并结果
TCL通讯的全部资资产、负债及及权益并入TCL集团,其现有有的法人资格格因合并注销销,变更为TCL集团的分公司司。
TCL通讯的股票名名称变更为TCL集团,TCL集团实现整体体上市。
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TCL收购汤姆逊彩彩电业务
2004年1月28日TCL集团与汤姆逊逊集团在法国国正式签订了了收购协定。。按照双方协协议要求,TCL集团与汤姆逊逊计划合并其其彩电及DVD资产,组建合合资公司——TTE。TCL将在中国大陆陆、越南及德德国的所有彩彩电及DVD生产厂房、研研发机构、销销售网络等业业务投入新公公司;而汤姆姆逊将所有位位于墨西哥、、波兰及泰国国的彩电生产产厂房、DVD的销售业务,,以及所有彩彩电及DVD的研发中心投投入新公司。。合并重组后后,。
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