文档介绍：本讲目标:
资产概念?从原始的资产概念看资产
的质量含义。
决定企业未来发展方向的是资产的账
面价值吗?
——002506超日太阳2012
2013年4月24日,大信会计师事务所对上海超日太
阳能科技股份有限公司2012年度财务报表出具了
保留意见的审计报告。审计报告认定的导致保留
意见的事项多与企业的资产质量有关。
请思考:
到底应该如何看待企业的资产质量问题呢?
二、导致保留意见的事项
1、截止2012年12月31日,超日太阳对境外客户应收账款
余额239,650万元,已计提坏账准备48,619万元。受国际市
场环境及欧美“双反”的影响,光伏行业整体经营困难,
超日太阳境外客户应收账款多数还款困难,我们无法判断
该等款项能否收回及坏账准备计提的合理性。此外,超日
太阳因本部及洛阳、九江、上海等多条生产线处于停产或
代工状态,部分境外电站运营受当地政策影响等因素,本
期计提固定资产及在建工程减值准备12,297万元。由于超
日太阳生产经营正常化存在重大不确定性,我们无法
判断固定资产及在建工程减值准备计提是否充分。
二、导致保留意见的事项
2、超日太阳纳入合并范围的境外子公司South Italy Solar
1 (南意大利公司),截止2012年12月31日资产总额
69,326万元,净资产6,043万元,2012年度实现营业收入
1,971 万元,净利润-655 万元。我们未能获取满意的审计
证据,以证实该组成部分的财务状况及经营成果是否公允
反映。
二、导致保留意见的事项
3、截止2012年12月31日,超日太阳资产总额757,575万元、
负债总额637,942万元,营运资金-94,576万元,2011年度、
2012年度连续出现大额亏损,累计未分配利润-147,833万
元。受光伏行业整体低迷影响,超日太阳生产经营严重萎
缩,主要银行账户及资产已被冻结、质押、抵押或查封,
财务状况面临极大的流动性风险。截至财务报告批准日,
银行借款逾期37,948万元,欠付供应商货款及其他债务不
能按时支付,多家银行及供应商等债权人起诉贵公司要求
偿还债务,涉及金额181,473 万元。尽管超日太阳已在财
务会计报告“附注十二、其他重大事项”中披露了持续
经营能力的改善措施,但我们认为上述情况仍然可能
导致超日太阳持续经营能力存在重大不确定性,可能
无法在正常经营过程中变现资产、清偿债务。
资产负债表的作用
资产按照质量分类的理论
流动资产质量分析
非流动资产质量分析
资产质量的总括分析
会计计量属性
历史成本(historical cost)
重置成本(replacement cost)
realizable value)
现值(present value)
公允价值(fair value)
公允价值是指在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交
换或者债务清偿的金额——《企业会计准则——基本准则》2006
公允价值,是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项
资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
——《企业会计准则第39号——公允价值计量》2014年
资产负债表的作用
揭示企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源即资产
的总规模及具体的分布形态;
评价企业的短期偿债能力;
评价企业的长期偿债能力;
对企业财务状况的发展趋势作出判断;
对企业各种资源的利用情况作出评价;
对企业的财务状况和经营成果作出整体评价。
资产质量的内涵
资产的质量,就是指资产在特定的经济组织中,实际所
发挥的效用与其预期效用之间的吻合程度。
不同项目资产的属性各不相同,企业预先对其设定的效
用也就各不相同。对资产质量的分析,必须结合企业特
定的经济环境,不能一概而论,要强调资产的相对有用
性(人家的不良资产可能是我们的优质资产)。
资产的质量特征:
盈利性(资产质量与盈利呈现一定的正相关;强调不是
个体的盈利性)
变现性(能否按照或者高于账面价值变现是衡量资产质
量的一个重要因素)
周转性(资产周转越快,资产利用越有效,质量越高)
与其他资产组合的协同性(或增值性)