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关键词
证券投资基金契约性基金公司型基金封闭式基金开放式基金货币市场基金ETFLOF基金管理人基金托管人投资组合
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第一节证券投资基金概述
一、证券投资基金的概念
(一)概念
证券投资基金:是一种利益共享、风险共担的集合投资方式,即通过发行基金单位,集中众多不确定投资者的资金,交由专业投资机构即基金管理公司进行操作,所得的收益由投资者按出资比例分享,基金管理公司收取一定的管理费用。
在美国,投资基金,英国和香港,单位信托基金,日本,证券投资信托基金等。
它是一种间接投资工具。
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※二、特点
证券投资是一种高风险的投资。
而投资基金的出现就满足了大众的投资需求。它的特点有:
1、规模经济
投资基金的规模是很可观的。—4亿美元,—,我国则在20—30亿人民币。
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2010年基金排名
基金公司总资产 基金资产净值管理基
金数(个)
华夏基金(亿元)(亿元)
易方达基金——
嘉实基金——
博时基金——
南方基金——
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拥有强大的资金优势,使分散投资成为可能。
根据实证分析表明,要消除证券投资的非系统性风险,投资者至少应该持有10个行业以上的20种以上股票,这对于中小投资者比较困难。按照我国目前的股票交易规则,则每个行业要购买2只股票,假设股票的平均价格为10元,最低购买100股,则需要2000元,则10个行业最少20000元。
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2、专业理财——组合投资、分散风险
中小投资者除了资金、时间的限制外,专业知识的不足也是重要的投资障碍。而基金管理机构的从业人员都拥有丰富的专业知识,长期的投资经验和一流的资讯设施,在获取信息、专业判断、投资决策等方面都有优势。
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为降低投资风险,我国《证券投资基金法》规定,基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作,从而使“组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。“组合投资、分散风险”的科学性已为现代投资学所证明,中小投资者由于资金量小,一般无法通过购买不同的股票分散投资风险。基金通常会购买几十种甚至上百种股票,投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一揽子股票,某些股票下跌造成的损失可以用其他股票上涨的盈利来弥补。因此可以充分享受到组合投资、分散风险的好处。
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※3、标准化运作——监管严格、信息透明,独立托管,保障安全
每个基金都有明确的投资目标,在进行资金运做时必须严格按照投资目标来进行。基金都有完善的管理机构,有专业的投资人员,有明确的判断标准,这样在投资时就可以做到理性投资,从而有效保证了投资质量,避免中小投资者容易犯的一些错误,如追涨杀跌、跟风投资等。
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