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内容
银行并购概述
1.
商业银行并购的方式
2.
银行并购的定价
3.
商业银行并购的风险
4.
商业银行并购的监管
5.
第九章章商商业银银行的的并购购
第一节节商商业银银行并并购的的概述述
一、银银行并并购概概念
银行并并购是是指在在市场场竞争争机制制的作作用下下,银银行为为获取取被并并购方方的经经营控控制权权,有有偿购购买被被并购购方的的部分分或全全部产产权,,以实实现资资产经经营一一体化化。
银行间间的并并购活活动一一般有有两种种方式式
合并
收购。。
与45万个在在国外外的子子公司司和附附属企企业,,
这些跨跨国公公司控控制了了全球球1/3的生产产,2/3
的国际际贸易易,70%的对对外直直接投投资。。面对对
世界经经济全全球化化和跨跨国公公司化化的趋趋势,,
为之服服务的的国际际银行行业势势必要要迎合合这种种
趋势,,加快快发展展,以以从形形式上上、规规模上上
和服务务品种种上满满足跨跨国公公司和和经济济全球球化
的需求求。
二、银银行行的并并购动动机
大银行行并购购小银银行大银行行之间间的并并购
跨国并并购
银行追追求增增长的的途径径
寻求内内部增增长::在银行行内部部追加加资本本投资资,扩扩充资资产总总额和和金融融产品品规模模;
追逐向向外扩扩张::即通过过兼并并与收收购迅迅速提提高资资本和和资产产规模模,并并借助助协力力优势势提高高竞争争力。。
对银行行寻求求内部部增长长的威威胁
金融市市场竞竞争的的加剧剧。非银行行金融融机构构侵入入了商商业银银行的的传统统市场场,同同时脱脱媒化化影响响了银银行储储蓄的的市场场规模模,因因而银银行受受到激激烈竞竞争的的压迫迫,经经营成成本逐逐步上上升,,而效效率却却逐步步下降降,导导致银银行盈盈利能能力下下降,,资本本的源源泉枯枯竭,,内部部融资资增长长更加加困难难。
《巴塞尔尔协议议》规定资资本与与风险险资产产的比比率不不得低低于8%。该限制制使得得银行行难以以靠同同步扩扩大资资产负负债的的规模模来实实现总总资产产规模模的扩扩大,,银行行传统统的金金融产产品生生产规规模受受到限限制。。
(一))股东东利益益最大大化是是银行行并购购的根根本原原因
银行并并购的的动力力来自自于追追逐利利润的的要求求和竞竞争压压力,,推动动银行行并购购的主主体是是股东东和管管理者者
当并购为银银行增加的的价值超过过并购成本本时,就达达到了股东东财富最大大化:
并购的增加加价值=并并购后双方方的总价值值—并购前双方方的总价值值=股东股票价价值增加额额
管理者实施施并购的原原因:追追求银行规规模的增加加、分散散风险,使使亏损和破破产的财务务费用最小小化、避避免被收购购
(二)银行行并购的具具体动因分分析
1、谋求市场份份额效应
2、谋求经营营协同效应应
3、谋求管理协协同效应
4、谋求财务务协同效应应
5、获得破产产银行的优优质资产
1、谋求市场场份额效应应
市场份额效效应概念
通过市场份份额的提高高获得一定定的垄断利利润和竞争争优势。
原因
银行实力的的大小直接接决定着市市场份额的的多寡。
在美国,并并购使万余余家银行整整合为千余余家大银行行,其中最最大六家控控制了美国国银行全部部资产的70%,从而打破破了日本银银行独霸世世界银行列列强的局面面。美国银银行业的一一系列并购购动作又迫迫使日本及及欧洲银行行迅速做出出反应,以以保持自己己的市场份份额,从而而引发了日日本和欧洲洲乃至全世世界银行的的并购浪潮潮。