文档介绍：创业投资及私募股权投资业务
上海元心投资管理公司周勇
创业投资和私募股权投资定义
私募股权投资是指通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资,在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。
创业投资是指创投资金对创业企业进行股权投资,以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后通过股权退出获得资本增值收益的投资方式。
广义的私募股权投资为涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资,即对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和Pre-IPO各个时期企业所进行的投资,相关资本按照投资阶段可划分为创业投资、发展资本、并购基金、夹层资本、重振资本,Pre-IPO资本,以及其他如上市后私募投资、不良债权和不动产投资等等。
业务流程简介
1、寻找项目
2、项目评估
3、尽职调查
4、商务谈判
5、投资入股
6、投资后管理
7、协助公司改制、上市
8、上市后或非上市退出
9、项目结算
必须的业务技能
1、财务分析能力
2、法律知识
3、企业管理知识
4、经济发展趋势、行业前景分析
5、个人性格和沟通能力
一、财务分析能力
示例一:
甲公司
资产总额: 117亿
负债总额: 85亿
流动负债: 82亿
货币资金: 27亿
应收款: 2亿
其他应收款:
存货: 25亿
股东权益: 28亿
主营收入: 216亿
营业利润: 14亿
利润总额: 16亿
净利润: 14亿
净资产收益率 50%
乙公司
资产总额: 5亿
负债总额:
流动负债:
货币资金: 2亿
应收款:
其他应收款:
存货: 2亿
股东权益:
主营收入:
营业利润:
利润总额:
净利润:
净资产收益率 50%
一、财务分析能力
审计报表与日常报表的差别
1、计提影响
2、不符合国家政策的财务处理
财务资料不全状况下的财务分析
二、法律知识
1、公司法
2、土地及产权方面法律
3、税法
4、中外合资方面法律
5、企业股份制改制及上市方面法律
三、企业管理知识
1、企业战略
2、企业股份制机构设置
3、企业重组
4、营销体系
5、人力资源管理
6、其他
四、经济发展趋势和行业前景
一、新能源
二、节能环保
三、医疗医药
四、科技创新
五、国民消费
个人性格和沟通能力
1、乐观自信
2、善于学****br/>3、综合应用
4、毅力和行动
5、沟通能力