文档介绍：吉利成功收购沃尔沃
融资渠道
517会展四人组
吉利收购沃尔沃的融资渠道
“吉沃恋”上演
瑞典时间3月28日15时
(北京时间21时),吉利集团
董事长李书福与福特汽车
首席财务官Lewis Booth签
署最终股权收购协议,吉利
以18亿美元价格获得沃尔沃
轿车公司(100%股权以及相
关资产(包括知识产权)。
吉利为收购和运营沃尔沃需要准备的资金约为27亿美元。
吉利收购沃尔沃的融资渠道
整个“相交”过程
吉利收购沃尔沃的融资渠道
在并购资金方面,我们在和福特签订最终的买卖协议之前全部都安排好了,大致的资金,买价是18亿美金,还有后续运营的一部分流动资金,我们都准备好了,大致在27亿美金以下。这些资金的安排,一半是在国内融得的,国内有吉利自己占主要股份51%以上股份的资金,也有我们国内主权银行收购或者并购资金。在海外,我们也超过相当于27亿美金一半的资金,来自于美国的、欧洲的、香港的这些地方的资金。
吉利首席财务官尹大庆
“嫁妆”何来?
吉利收购沃尔沃的融资渠道
可能的几种融资渠道
1 从国内银行获得贷款
2 通过权益融资的方式,吸收海外投资者的资金
3 由瑞典当地政府担保的欧盟内相关银行的低息贷款
4 将融资与国内建厂捆绑,取得当地政府资金与政策支持
5 上市公司不会为母公司收购沃尔沃融资
吉利收购沃尔沃的融资渠道
吉利收购沃尔沃的融资渠道
从国内银行获得贷款
吉
利
中资银行
中外资银行
获15亿美元贷款
接触多家投资机构寻求资金支持
吉利收购沃尔沃的融资渠道
通过权益融资的方式,吸收海外投资者的资金
吉利汽车控股
GSCP
GSCP通过认购可转债以及认股权证投资吉利汽车。
吉利汽车在可转债发行及认股权证获全面行使后,()的资金。
签署协议
吉利收购沃尔沃的融资渠道
将融资与国内建厂捆绑,
取得当地政府资金与政策支持
李书福的融资策略是
——哪里投资,未来基地落户哪里。
按照吉利财务顾问洛希尔的估算,初期运营资金在5亿-10亿美金。因此,吉利还要为后续运营融资
吉利收购沃尔沃的融资渠道
2010年3月28日