文档介绍：新巴塞尔资本协定回顾与启示
(2004年01月02日 09:39陈忠阳金融时报)
●用以替代现行1988年版的新巴塞尔资本协定被国际金融界普遍认为将对全球金融体系产生重大而深远的影响。该协定也被认为极具复杂性,并引起广泛持续的争议,以至其制定过程持续了5年多还未能定稿。这是一部发达国家主导的现代金融游戏规则,在金融全球化日益盛行的今天,发展中国家,尤其是走向更加开放的中国,将不可避免地受到它的影响和约束。进展回顾2003年是巴塞尔银行监管委员会制定新资本协定进程中关键的一年。4月,在新资本协定第二稿公布了两年多,进行了数次数量影响调研(QIS)并与各国监管机构和业界反复征询意见和沟通之后,委员会终于公布了第三稿,并向全球征询意见。5月,委员会又公布了第三轮数量影响调研的结果。此外,委员会还先后颁布了用以指导银行加强风险管理的一系列文件,如“操作风险管理和监管的良好实践”、“电子银行业的风险管理原则”、“跨境实施巴塞尔资本协定的高级原则”、“利率风险管理和监管的原则”等。10月11日,巴塞尔银行监管委员会的成员国讨论了各国提交的对新协定第三稿的意见和应对方案,决定将原定2003年年底前定稿的最后期限延长6个月至2004年6月,以便解决第三稿存在的问题。这样,自1998年10月巴塞尔银行监管委员会前主席麦克唐纳在第十届银行监管者国际大会上提出以新资本协定更新现行的1988版资本协定以来,经过1999年6月第一稿、2001年第二稿和2003年4月第三稿,新协定的制定已经进入了第七个年头。其间,第三稿的出台也曾被推迟一年多,实施期限也从最开始预期的2004年推迟到2005年,随后又推迟到2006年。鉴于最近定稿期限又被推迟,尤其是复杂而又重要的新协定在转换为各国具有法律效力和可操作性的具体监管规定时将面临复杂的技术准备和立法程序,人们普遍预期实施期限还会进一步被推迟。
新协定制定的艰难历程充分说明新协定将促使发达国家主导的国际金融游戏规则发生重大变化,对全球金融业甚至全球经济体系将产生重大而深远的影响,这密切关系到包括发展中国家在内的世界各国的经济利益。因此,制定者不得不慎之又慎,受影响者不得不讨价还价。与此同时,西方发达国家为了应对游戏规则的改变和为了在新规则下的国际竞争中取得主动和优势,在与巴塞尔委员会讨价还价的同时也开展了深入的研究和积极的准备,欧洲议会和美国参众两院在2003年都分别就此举行了听证会,讨论新巴塞尔协定实施对本国和本地区可能产生的影响,并开始考虑本国的金融监管法律体系与新资本协定接轨。
继2001年5月中国人民银行针对新巴塞尔协定第二稿提出意见之后,2003年7月,针对新协定第三稿,中国银行业监督管理委员会主席刘明康在致巴塞尔银行监管委员会卡如纳主席的信中,一方面对新协定期望达到的各项目标再次表示支持,另一方面根据我国作为发展中国家的实际情况,指出了新协定在中国实施可能产生的问题和不利影响,并表明我国将暂不实施该协定。影响我国经济和金融发展的主要途径尽管巴塞尔资本协定并非“神圣公约”(即使在美国,新协定也将只适用于少数大银行),我们也宣布暂不实施新协定,但它毕竟是国际金融市场上重要的游戏规则,只要我们继续参与经济全球化进程和国际竞争,就不可避免地要受到它的影响,甚至制约。通过影响国际资本流动影响到我国利用外资由于银行对发展