文档介绍：1
主要內容
巴塞尔新资本协议背景介绍
新协议的3大支柱
对新协议的展望
Topics
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回顾
巴塞尔新资本协议介绍
不断加剧的竞争使得银行资本比率降到危险的水平。
资本作为银行吸收损失的缓冲, 1988年7月G10国家的中央银行规定,银行资本必须达到风险资产的8%。其中,一级资本必须达到4%。
90年代,协议逐步被全世界银行界所接受,100多个国家采用
但问题越来越多:
监管资本≠经济资本,因为银行识別与衡量或管理风险能力不断提高;
监管套利;
对抵押品、担保及信用风险缓冲工具的漠視
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监管套利
巴塞尔新资本协议介绍
拣樱桃
资产证券化
远程发起
间接信用评级
……
信用衍生交易
……
4
2001

Enron
……
-源自信用, 市场和操作
巴塞尔新资本协议介绍
危机
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巴塞尔新资本协议介绍
BIS三月份统计资料显示,全球每日平均衍生交易量为$,比三年前的调查结果增加10%。
交易品种增加,如天气期权、天气调期等。
风险的增长,必须加強监管。
Barings事件:200多年的银行毀于30,000張衍生交易合同。
-缺乏监管之下的驚人增长
表外业务
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-不断发展的定量化模型
巴塞尔新资本协议介绍
1974年,Merton第一次引入模型的概念。
BIS 1996年第一次允许银行使用模型为市场风险计算资本。
ASRF模型等
风险管理手段
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-时髦 or 革命?
巴塞尔新资本协议介绍
PD -违约率
LGD-违约损失率
EAD-违约暴露
EL -可预见损失
UL -不可预见损失
VAR-风险值
RAROC-风险调整资本回报率
EVA-经济附加值
风险管理的新概念
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银行潛在风险
主要风险
信用风险
市场风险
流动性风险
利率风险
操作性风险
法律
信息处理
安全
合规
稅务
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信譽风险
巴塞尔新资本协议介绍
将监管资本与银行內在的风险更加紧密地联系起来
不同方法对经济资本的不同要求,激励银行不断采用更加敏感的风险衡量方法,从而达到不断提高银行业风险衡量与管理水平之目的
资本协议 or 风险协议
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巴塞尔新资本协议介绍
资本协议 or 风险协议
风险
(收益波动性)
财务风险
非财务风险
信用风险
市场风险
资产负债
错配风险
其他风险
内部事件
风险
外部事件
风险
业务风险
操作风险
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