文档介绍：商业银行
56 中国金融·2012年第20期
商业银行流动性风险管理
■高鹏由华
次金融危机的教训表明,银行倒
历闭风险大多是以流动性枯竭的形
式表现出来的,尤其在本轮国际
金融危机中,银行流动性风险成为了全球
关注的焦点,直接促使巴塞尔委员会对流
动性监管原则进行重大修订。笔者从梳理
全球流动性风险管理发展变化入手,分析
国际流动性风险监管变动历程,结合我国
实际,对我国商业银行流动性管理的相关
问题进行探索。
全球流动性风险管理的发展演变
资产流动性管理阶段。20世纪60年代
以前,商业银行经营以存贷款等传统业务
为主,银行资金主要来源于存款,其占比越高的结果,同时增大了外部因素对银行富操作性的具体标准;2000年2月,颁布
最高可以达到70%以上,银行资产规模较经营风险的影响,增加了银行的或有负债了《银行机构流动性管理的稳健做法》,
小,负债途径单一。此时流动性风险管理和不稳定性。美国大陆伊利诺银行事件引从建立流动性风险管理框架、度量和监测
偏重管理资产流动性,强调资产负债期限发了对于流动性的负债管理理论和方法的净融资需求等8个方面对流动性监管问题
上的匹配,对资产收益性要求较低。这种反思,德国赫斯塔特银行和美国富兰克林作了详细规定。但在2004年巴塞尔修订
理念一方面不利于银行提高盈利,另一方国民银行事件直接促成了1975年巴塞尔银协议中,流动性风险管理仅被纳入银行内
面在遭遇严重经济衰退时,借款人还款困行监管委员会的产生,有关跨国银行流动部资本充足评估程序,其重要性仍低于充
难,银行将面临资产无法收回的困境,在性、清偿能力的国际监管原则、职责分配足资本管理。
20世纪30年代整体经济大萧条中,这一点及协调等问题逐渐引起关注。但1988年出表内外流动性统一管理阶段。近年
表现得十分明显。这一时期,全球金融业台的巴塞尔协议仍强调资本充足的重要来,随着资产证券化的盛行,流动性风险
还没有建立统一的监管架构和风险救助机性,对流动性风险的监管相对弱化。管理开始向以金融创新为特征的表内外统
制,但大萧条促使部分发达国家开始对金资产负债流动性平衡管理阶段。20世一管理方向发展,大大增加了流动性风险
融体系进行行政监管和法律监督,不断研纪70年代中后期,商业银行开始逐渐强调管理的复杂程度。一是大型商业银行通过
究可以有效降低银行体系流动性风险的制资产负债综合管理。资产证券化和贷款出资产证券化将流动性较差的资产转移至表
度安排,存款保险制度开始出现。售等业务逐步出现,流动性风险逐渐波及外并打包出售,从而扩大融资能力,缓解
负债流动性管理阶段。20世纪60年代多个市场,引起监管机构关注,监管体系表内资产的流动性压力;二是新的融资渠
后,随着各国央行基准利率的不断下降, 逐渐成型。1992年,巴塞尔委员会发布了道和方式不断增加,新型衍生产品和结构
货币市场上的资金成本也大为降低,刺激度量和管理流动性风险的框架;1997年发化融资工具相继出现,流动性风险在各市
银行更多地从批发市场上获取资金,并倾布《有效银行监管核心原则》,初步规范场间扩散。支撑金融创新的各种数量模型
向于盈利性高的贷款和投资。这种主动负流动性管理;1999年10月,发布《核心逐步采用,在一定程度上增加了市场变动