文档介绍：流动风险管理 财务公司全面风险管理
Freesk, Risk Free –富瑞斯珂风险无忧
2
内容
1
财务公司风险管理体系的构筑
2
流动性风险–风险的集中体现
3
风险计量–有效风险管理的基础
4
风险控制–风险管理策略与技术
3
1. 财务公司风险管理体系的构筑
声誉和战略风险
外延风险
操作风险
流动性风险
法律风险
国家风险
核心风险
市场风险
信用风险
4
资本实力+风险管理能力
设定风险/收益目标
战略/战术?
核心业务
风险偏好/承担能力
风险管理的参照基准
风险管理的时间跨度
识别现金流/盈利来源
指导原则–四个构筑模块
5
最高风险管理指导原则
1. 风险识别
3. 明确的风险政策和程序
6. 风险模型的确认与核查
2. 风险计量
4. 风险监测
5. 风险报告
风险管理的流程和职责
7
币种结构
分布结构
资产负债期限结构
流动性状况解析
8
正常范围内的“借短贷长”所引致的持有期缺口,是一种正常的、可控性较强的流动性风险;
利率变化的敏感程度直接影响着资产负债期限结构;
外部市场因素的变化同样会影响到资产负债期限结构;
因为流动性资产回报率很低,所以借入流动性可以提高潜在收益,但必须考虑时间、金额、成本三大要素;
如果通过出售流动资产换取流动性,则将导致总资产存量下降。
资产负债期限结构
9
多币种的资产与负债结构进一步增加了流动性管理的复杂程度;
必须高度重视各主要币种的资产负债的期限结构,除结合本币承诺来评价总的外汇流动性需求、以及可接受的不匹配外,还应对所持有的各币种的流动性进行单独分析;
可以根据其外币债务结构,选择以百分比方式匹配外币债务组合,即将所持有的外币资产尽可能的对应其债务组合结构;
如果认为某种外币是最重要的对外结算工具,也可以选择以绝对方式匹配债务组合,即完全持有该重要货币用来匹配所有外币债务,而减少其他外币的持有量。
币种结构
10
应当尽量降低资金来源(例如存款)和使用(例如贷款)的同质性,形成合理的来源和使用分布结构,以获得稳定的、多样化的现金流量,降低流动性风险;
控制各类资金来源的合理比例,并适度分散客户种类和资金到期日,避免资金来源过度集中于个别对手、产品或市场,制定风险集中限额,并监测日常遵守的情况;
资金使用(例如贷款发放)同样应当注意贷款对象、时间跨度、还款周期等要素的分布结构。
分布结构