文档介绍：企业财务管理中的税收筹划

【09/17/2002信息】企业财务是企业在资金筹集、资金投放、资金耗费、资金回收、资金分配过程中所形成的企业同国家、投资者、债权人、其他企业、内部职工等多方面发生的经济关系。财务管理就是关于资金的筹集、投放和分配的管理工作,其主要内容是融资决策、投资决策和收益分配决策。在这一系列决策当中无一不受到税收因素的影响,即税收是进行各项财务决策必须考虑的一项内容。现将企业财务管理中的税务筹划方法分述如下:

企业筹资可以选择权益筹资和负债筹资两种方式。税法规定股息支付不作为费用
列支,只能在企业税后利润中分配,不具有抵税作用,而利息支出则可作为费用列支,
允许企业在计算应税所得时予以扣除,可使企业少交一部分所得税。因此,当企业负
债筹资比重增大,利息节税的收益增加;特别是当负债筹资的资本成本低于权益资本
成本时,由于财务杠杆作用,可以增加所有者权益,从而使企业资产价值增加,实现
企业价值最大化。但这并不是说企业负债筹资越多越好,要以保持合理的资本结构,
降低投资风险和企业全部落资成本最小、企业价值最大为前提,合理地利用负债筹资
节税。否则,企业资产负债率过高,财务风险增大,当超过企业的承受能力时,有可
能使企业陷入财务危机甚至破产倒闭。因此,必须正确把握和处理负债筹资的度。

(1)对扩大投资方式的选择。如果企业想扩大投资,是建厂房买设备好,还是收
购一家近几年账面亏损的企业好?这里有一笔税收负担的账要算。由于收购亏损企业
后,两家企业可以合并财务报表,用亏损企业的账面亏损来冲抵本企业的盈利,有利
于降低所得税负担。当然,这种做法并非没有风险,它需基于企业在限定的时间内有
充分获得能力的前提假设,否则,一切损失便将完全由企业负担。
(2)固定资产投资方式的选择。固定资产投资方式分购买和租赁两种。采用购买
投资方式的好处是折旧可抵减账面利润,少纳所得税。不足的地方:首先要交纳固定
资产投资方向调节税,其次是购买固定资产的进项税不能抵扣,而是一并计入固定资
产原值。租赁方式的好处是租金抵税,而且可以避免因设备过时被淘汰的风险;不足
的是无折旧抵减。企业应权衡以上两方面的因素,选择能最大限度降低税负的理财方
案。

(1)限制股利支付避税。我国法律对公司累积利润尚未作出限制性规定,公司可
以限制股利的支付,将准备发放的现金股利转变为用现金收购本公司股票注销,使股
价上涨,帮助股东获得较多的资本收益。股东因股利减少而少纳所得税。当然公司减
少资本、注销股份须经有关部门批准。
(2)再投资节税。企业税后利润分配形成的资本积累,包括实收资本、资本公积、
盈余公积和未分配利润,它们是企业内源融资的重要来源。企业如果将其用于扩大再
生产、开发新的投资项目,可以享受政府投资退税的优惠政策。
(3)资产重组节税。集团公司内部资产重组,通过各子公司之间优质资产与劣质
资产的相互置换,使盈利较多的子公司账面利润下降,亏损公司账面亏损减少,从而
减少整体的纳税所得额。

(1)节税目的的税收筹划。这种税收筹划是指纳税人尽可能地避免高税管