文档介绍：进口援助调查期间的盈余管理1991 Jones(part1)
进口援助调查期间的盈余管理
1991 Jones
1本研究检验从进口援助(比如,关税提高和配额减少)中得到益处的公司是否试图在美国国际贸易委员会(ITC)进口援助调查期间通过盈余管理降低盈余。2ITC制定的进口援助的决定因素是基于联邦贸易法案具体规定的几个因素,包括行业的利润率。3进口援助的规则中公开使用的会计数字给经理人员提供了盈余管理的动机,目的是提高获得进口援助的可能性和/或提高援助的数量。
1当盈余管理的很多研究主要是检验所有契约各方“很好”地监督(调整)会计数字寻找这样的操纵行为的动机的情况,进口援助调查提供了一个具体的盈余管理的动机,这是在其他的盈余管理研究中没有的。2进口援助是一种财富转移,财富从分散的损失者(消费者)转移到集中的胜利者群体中(获得进口援助的国内生产商中签订契约的所有其他各方)。3我辩争到消费者不会像其他研究中的损失者那样去监督盈余管理行为,因为与研究中的契约签订各方相比,每个消费者单个的损失是比较小的,他们的利益也是更加多样化的。4制定规则的人有比较弱的动机根据经理人员的盈余操纵进行调节,因为他们这样调整可以获得的最高盈利没有比在之前研究的其他情况下的盈利更直接(例如,联合契约谈判)。5进一步说,与ITC制定人面谈后显示ITC没有根据使用的会计程序或者根据公司制定的关于应计利润的决策调整财务数据。
1本研究证明在联邦政府里把对会计数字的使用规划为财富转移的基础(比如,进口援助)。2对总体应计利润中的操纵性的部分的估计被用作盈余管理的测度变量,而不是使用单一应计利润中的操纵性应计利润部分(ichols和Wilson1988年使用的一样)。3总应计利润中的操纵性应计利润部分在本文中是最合适的,因为ITC对税前盈余更感兴趣,它就会包括所有应计帐户的效果,并且,像刚才说的一样,经理人员更可能使用一些应计利润项目来降低报告盈余。4公司特征(firm-specific)期望模型被发展成为估计正常(非操纵性的)应计利润。5该期望模型按照盈余的不同水平控制经济条件的效果。6我通过截面分析检验了被估计的操纵性应计利润(也就是,来自估计期望模型的残差)在进口援助调查期间是否是趋向于减少收入的。7本文发展使用的方法扩展了其他盈余管理研究中的方法;尤其是,时间序列模型被发展用来估计总体非操纵性应计利润,盈余管理假设的截面检验也使用了。8本文检验的结果与该假设一致,即经理人员在进口援助调查期间通过盈余管理来降低盈余。9根据进口保护的当前的利益来看这个证据是尤其重要的。
1下个部分为进口援助决定因素提供了制度背景。2第三部分发展了被检验的假设。3第四部分包括样本选择程序和描述性统计。4第五部分报告了实证检验的结果。5最后一部分提供了结论。
1对外贸易规则提供了给予进口援助的通道,可以通过关税,配额,美国农产品价格支持中的农产品购销协定,和/或联邦调整性援助。2在大部分例子中,进口保护的提高导致收益从国内消费者,国内进口者和国外供应者转移到被保护产品的生产者手中。3在国内生产商的契约群体的代理人中,比如雇员,股东,债务持有人,和供应商,不会受到进口保护的直接损害,相反还可能受益。4总是从不断提高的进口保护中获益的公司的经理人员有动机采取行动提高获得这种保护的可能性和/或者提高给予的保护的数量。5经理人员能够提高进口援助的的期望价值的方式取决于规则制定人在作出进口援助决策时考虑的因素。6在这个部分的剩余的部分我将评价这些因素。
1与进口援助相关的对外贸易法案中的主要法定条款已经总结在附录A中。2前三个条文,属于普通例外条款,反补贴税,和反倾销调查,是本研究的核心所在。31930年关税法案的标题Ⅶ被计划成保护国内行业免受进口货物影响,进口货物以低于公允价值销售(反倾销),或者从国外补贴中获益(反补贴税)。4普通例外条款调查是根据1974年的贸易法案的201节,它被计划为帮助受不断增长的进口货物的严重损害的国内行业。5 201节是根据关税与贸易总协定(GATT)的第ⅪⅩ条款,当某一产品的进口货物将导致或者将可能导致国内同一产品或者直接竞争产品的生产商的损害的时候,该条款允许国家暂时“逃脱”(因此术语是例外条款)GATT规定的责任。6ITC按照201节实行的调查给总统提供了调用GATT的第ⅪⅩ条款的根据。
1在给予关税援助之前,反倾销,反补贴关税和普通例外条款的条例要求ITC作出有促进作用的关于损害的决策。2在反补贴关税案例和反倾销案例中,一旦ITC决定被进口货物损害的行业,商务部就决定关税必须提高的程度,从而抵消倾销利润和国外补贴。3如果ITC在普通例外条款调查中管理是有利的,