文档介绍：伊利股份有限公司
财务报表分析
公司2007、2008、2009年主要会计数据和财务指标
主要会计数据
2009年
2008年
本期比上年同期增减(%)
2007年
营业收入
24,323,547,
21,658,590,

19,359,694,
营业成本
15,778,973,
15,849,142,
-
14,347,272,
利润总额
811,876,
-1,955,643,

106,392,
经营活动产生的现金流量净额
2,028,826,
-1,796,975,
1,
778,130,
总资产
13,152,143,
11,780,488,

10,173,900,
所有者权益(或股东权益)
3,442,961,
2,789,262,

4,212,88,
基本每股收益(元/股)

-

-0,03
2008年,“三聚******事件”的发生,对整个乳品行业造成了非常严重的负面影响,使伊利公司产品销售大幅下滑,存货积压报废严重,为恢复市场销售的促销和宣传费用增加。导致2008年利润严重亏损。 2009年,实现营业总收入增加2,664,957, ,营业总成本减少55,357, ,营业利润由巨额亏损转为盈利且增幅较大。观察发现存在以下几点异动财务指标:
财务报表中值得怀疑的造假疑点
一. 资产减值损失变动异常
二. 应付职工薪酬增幅较大
三. 伊利的股权激励制度暗藏玄机
四. 营业成本与营业收入的变动存在可疑点
2007 年
2008 年
2009 年
营业总收入
19,359,694,
21,658,590,
24,323,547,
营业总成本
19,272,132,
23,728,616,
23,673,259,
营业利润
84,682,
-2,050,011,
665,413,
存货
1,737,371,
2,020,365,
1,835,651,
资产减值损失
5,140,
295,682,
76,895,
其中:存货跌价损失
5,140,
238,480,
55,384,
一、利润及资产减值损失变动关系
2009年资产减值损失额大幅减少,这在一定程度上有利于利润的增加。从表中可以看出:2008-2009,资产减值损失减少218,787,,其中影响较大的为存货跌价损失,减少额183,096,,而与此对应的存货跌价准备中2009年减少额一般多于计提额。怀疑这种变化来自于2009年的大额内部交易。
2009年存货跌价准备主要明细