文档介绍：第5章外汇业务
外汇市场
外汇交易
汇率折算与进出口报价
外汇市场
外汇市场的概念及其划分
外汇市场的构成
外汇市场的概念及其划分
外汇市场是进行外汇买卖的场所,是国际金融市场重要的组成部分。
外汇市场根据不同的标准可以有几种划分:
(1)有形市场和无形市场
(2)客户与银行间外汇市场、银行与银行间外汇市场、中央银行与银行间外汇市场。
外汇市场的构成
外汇市场主要由外汇银行、外汇经纪人、中
央银行和客户四部分构成:
交易方式
场外交易
电子交易系统
交易所大厅
外汇交易
外汇交易简介
即期交易
远期交易
套汇
套利
外汇掉期
外汇期权
外汇期货
外汇交易简介
,即把本国货币兑换成外国货币,或把外国货币兑换成本国货币,或者把一种外国货币兑换成为另一种外国货币。
。银行买卖的外汇数额经常是不平衡的,即会出现“多头”与“空头”。
、远期外汇交易、套汇与套利、外汇掉期交易、外汇期权交易、外汇期货交易、互换交易等几种基本的类型。
即期交易
1. 即期交易的概念
即期外汇交易,又称现汇交易,是指在外汇买卖成交
后,原则上在两天内办理交割的外汇交易。这里需要说明几
点:
第一,所谓“交割”,是指买卖双方支付货币的行为。
第二,在通常情况下,即期外汇交易是指在成交后两日
内办理交割的外汇交易。
第三,即期交易中所说的“日”,是指营业日,即两个
清算国的银行均开门营业的日子,以保证交易双方同时完成
货币的收付。
复习
REUTERS系统
Bloomberg系统
Bridge information system
2. 即期交易的报价
在即期外汇交易中,外汇银行在报价时都遵循一
定的惯例:
第一,报价方法采用美元标价法。
第二,报价行一般采用双报价方法,即同时报出
买价和卖价。
第三,在实际操作中,外汇交易员只报汇价的最
后两位数。
询价方甲①:Spot JPY pls?②(请问即期美元兑日元你报什么价?)
报价方乙:MP (稍等片刻)
60/70③(买价60点/卖价70点)
询价方甲:Buy USD 1 ④(买进100万美元)
报价方乙:Ok,done⑤,I sell USD 1 Mio ag JPY At value 19/11/94.⑥(好的,成交了。我卖给你100万美元买进日元,,起息日是1994年10月19日。)
JPY pls to ABC BK .⑦(我们的日元请付至东京ABC银行,帐号12345。)
询价方甲:USD To KKY BK A/C 1234567 CHIPS UID 07352,Tks vm for deal BIFN.⑧(我们的美元请付至纽约KKY银行,帐号1234567,CHIPS UID 07352,多谢你的交易,再见)