文档介绍：第七章衍生金融工具
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教学目的与要求:了解衍生金融工具及其会计处理的特点,掌握投机套利会计和套期保值会计。
重点与难点:套期保值会计。
参考文献:
《金融工具——披露与列报》
《金融工具——确认和计量》
《金融工具确认和计量》
《套期保值》
《金融工具列报》
《财务会计四大难题》,立信会计出版社,2002年
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第一节衍生金融工具会计概述
一、金融工具的概念与内容
(一)金融工具
金融工具,指形成一个企业的金融资产并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
金融资产
金融负债
权益工具
(二)金融工具的内容
基础金融工具
衍生金融工具
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二、衍生金融工具
(一)衍生金融工具的概念和特征
衍生金融工具,又称派生金融工具、衍生工具,指具有以下特征的金融工具:
、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级或信用指数,或类似变量的变动而变动;(衍生性)
,或与对市场条件变动具有类似反映的其他类型合同相比,要求较少的净投资;(杠杆性)
。(远期性)
包括:远期合同、期货合同、互换和期权,以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。
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(二)衍生金融工具的类别
按交易的
方法与特点
按照标的资产
外汇
利率产品
股票
金融期货
外汇期货
利率期货
股票指数期货
金融远期
远期外汇合同
远期利率协议
远期股票合同
金融互换
货币互换
利率互换
金融期权
外汇期权
利率期权
股票期权
股票指数期权
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(三)衍生金融工具的目的与作用
如期货看涨时,先买入期货立仓,后卖出期货平仓。
如持有现货,为规避价格下降的风险,先在期货市场卖出期货,待售出现货时,再买入期货合约冲销平仓。
现在价格
每件100元
将来价格
①95;②105
损益
①
②
现货交易
持有现货
卖出现货
损失5元
收益5元
期货交易
卖出期货
买进期货平仓
收益5元
损失5元
抵消后的净损益
0
0
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三、衍生金融工具会计的主要问题
(一)确认问题
是否确认?
何时初始确认?
何时终止确认?
(二)计量问题
计量属性?
公允价值变动的利得或损失如何处理?
(三)列报与披露问题
表内列报还是表外披露?
披露内容?
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第二节衍生金融工具的确认与计量
一、衍生金融工具的确认
(一)初始确认
企业成为金融工具合同的一方时,应当确认一项金融资产或金融负债。
(二)终止确认
金融资产的终止确认:只有当对构成金融资产或金融资产的一部分的合同权利失去控制时,企业应该终止确认该项金融资产或该部分金融资产。
金融负债的终止确认:只有当金融负债(或其一部分)消除时,企业才能将该项金融负债(或其一部分)从资产负债表中剔除。
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二、衍生金融工具的计量
(一)计量属性?公允价值。
(二)公允价值变动损益的处理
——计入当期损益。
(1)公允价值套期:计入当期损益。
(2)现金流量套期:有效套期部分递延(资本公积),无效套期部分计入当期损益。
(3)对境外经营净投资的套期:类似于现金流量套期。
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三、投机套利会计
投机套利的衍生金融工具形成的金融资产或金融负债,即交易性金融资产或交易性金融负债。
(一)核算原则
:公允价值;
:计入当期损益;
:计入当期损益(投资收益)。
(二)科目设置:衍生工具、公允价值变动损益。
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