文档介绍：金融风险与金融监管
李晓西
金融风险,是从事金融和与金融有关的活动存在的一种经济危险。银行取不出钱,发生挤兑甚至倒闭,是最典型的金融风险。借钱还不起,债权人就出现了收回资金的风险。汇率大起大落,企业就会因此得益或受损。
风险对一个人,一个企业,甚至国家,都是一种客观存在,需要当事人的警惕。金融风险有正常的和非正常的。非正常的金融风险,指在经济运行中因扰动或破坏,造成金融系统的风险甚至危机。近两年出现的著名的巴林银林危机,就是因为出现内部人违规、违法操作形成的。金融风险有局部的,也有全局的。因经济周期而出现的金融危机,就是全局性的。这时,金融风险成为经济风险的集中体现。我们经常见到的是局部性的金融风险,但这些局部风险,也可能是全局性金融风险的预兆。
存在什么样的金融风险
从一个较长的时期看,中国金融风险将比较集中地表现在五个方面。一是银行风险。银行风队是典型的金融风险。中国专业银行处于计划经济向市场经济转轨和自身向商业银行转轨时期,银行与国家财政、各部门、企业、居民都存在一系列的关系调整,其风险既来自其与法律和经济环境变动的不适,又来自内部机制和管理中存的先天不足和后天失误。二是外债风险。中国借外国政府和国际金融组织的各种贷款,已超过1500亿。近年每年还本付息超过100亿美元。外债利用,对有一些借款,使用效益不高,或者出现项目失败,就会出现还债困难,对债权人和债务人都将是一种风险。三是证券风险。墨西哥金融危机,最主要的就是证券市场上的危机。比索贬值,动摇了外商信心,大量外券尤其是证券市场上外汇集中流回美国,银行外汇不足以提供提款需要,出现危机。我国证券市场正在向外资开放,这既是方向,也存在潜在风险。四是金融衍生品风险。这是一种制度创新带来的金融风险。新的品种越多,工具越先进,风险也就越大。我国期货币市场正在整顿,在稳步谨慎地发展。外汇期贷和金融期货,虽然现在还不有开始搞,但将来总会搞的,发展的趋势是会有越来越多的金融衍生品种,越来越与国外市场形成一体化。因此,风险也是很大的。五是外汇市场风险。我国外汇市场将来应进一步开放,波动的可能性和风险性也将加大。
当前金融风险主要表现在以下三方面:一是金融机构,特别是国家银行的不良贷款数额较大,比例较高,虽有下降势头,但风险仍不可低估。二是企业欠息不断增加,金融机构受损。三是相当多的非银行金融机构资不抵债,有些已发生支付困难或面临破产。
金融风险产生的原因
金融风险产生有一般性原因和特殊性原因。世界各国都存在金融风险。我国则于正处于改革转轨之中,因此,有其特殊的原因。
计划经济下金融体制弊端的暴露。从计划经济的银行向市场经济下的商业银行转化,有许多方面出一了根本性的变化。比如,银行要从统一核算走向自负盈亏,要人按计划项目贷款走向按盈利性、流动性、安全性组织贷款,其间变化是很大的。多年积累的问题,正在不断暴露。银行自有资本不足、不良资产比重大的问题,就更为明显了。
经济转轨中出现金融秩序混乱,违规现象增多,非金融机构不规范的发展。既有利用法律和政策空子的一面,也有认识难以统一、是非难以判断的一面,还有管理制度上出现双重化、双轨化带来的不良影响。
金融机构面临困难较大的经济环境。国有企业经营效益下降,不仅还本困难,利息也常欠不还,大大增大了银行经营的成本和风险。而政策性贷款使不