文档介绍：图形形态与涨跌空间 虞慎平
前言
我们通过对道氏理论和趋势的研究,知道市场存在三种不同的运动方向,即上涨、下跌和横盘。但这三种方向的运动在同一规模的波动中所占的时间大不相同。一轮行情中,股价真正上涨和下啦的时间很短,大约占整个周期的40%,而大多数时间股价处于盘整阶段。
所以无论上涨下跌,横向延伸运动总是穿插其间,甚至扭转了原有趋势的根本方向。由此可见,价格形态是技术分析极其重要的一部分。
课程重点
形态分类
形态的构成
买卖原则
预测作用
形态分类
没有只涨不跌的股市,也没有只跌不涨的股市。当股票上涨或者下跌一段时间之后,就会出现一段时间的高速,经过调整之后,继续以趋势的方式向前运行。股价调整的过程便是形态构筑的过程。我们可以把形态理解为趋势之间的关节,在趋势和趋势之间起到衔接作用,研判形态的重要性就在于其对研判后期趋势的辅助作用。
图形的价格形态分为两种:
反转形态和持续形态
反转形态表明市场趋势发生重要转折;而持续形态则意味着市场既定趋势仍将得以延续,目前可能只是暂时休整。
一、反转形态的识别
1、市场事先必须存在某种趋势,这是所有反转形态产生的前提
这里的某种趋势,实际上是指上升和下跌两种情况。虽然横盘也会出现形态,但是因为横盘本身是属于无趋势状态,因此也谈不上是否产生反转的问题;若横盘中出现了某种形态后,市场重新以上升或者下降的趋势运行,则称形态为变盘形态,而非反转形态。因此,只要在一趋势的后面跟随出现某类形态,我们就要提高警惕了。
2、当前趋势发生反转的重要标志
当前趋势发生反转的第一个信号,通常是最重要的支撑或压力线被有效突破。这里提示的“最重要的支撑线”可以是一条趋势线,也可能是形态的颈线。
此外,为了提高分析的准确度,最好把股价突破趋势线和突破重要颈线进行结合分析。
注意事项:
对于一个正在构筑的形态,投资者往往很难区分到底会发展反转形态还是持续形态。因为构筑形态的过程在通常情况下就是股价处于整理的过程,从趋势的角度看,属于无趋势状态。对于无趋势的股票,我们就以观望为主,而不是主观猜测股价演变方向。
分析形态的时候,在尚未获得确认之前,只能以疑似形态处理,即以预防为主是,不采取任何操作。只有当突破重要趋势线的时候,才是我们采取行动的时候。
3、反转形态向上突破时,伴随的成交量越大可靠性就越强
成交量往往在重大阻力位被突破的时候起到关键性作用,表示大多数投资者的看法正在发生变化。向上的形态突破需要参考成交量的因素,而下降时则无需参考成交量的因素。也就是说,向上突破须要成交量的验证才是可靠的;而下降则无须成交量的配合;向下突破只在价格形成破位,即可宣告成立,成交量只是辅助研判破位反抽概率。若放量向下破位,反抽的概率较小。