文档介绍：公司首次上市发行股票条件及流程
经信局办公室供稿
随着我市***股份挂牌交易,人们对上市融资的条件和流程越来越关心。为了解答一些企业家的疑惑,更好地服务我市企业发展,特将公司首次上市发行股票的条件及流程整理出来,供读者参阅。
很多企业家认为上市是件很复杂的事情,其实不然,在涉及资本运营的操作中,企业上市是最简单的事情。因为,只要找到好的财务顾问,他们会根据你企业的具体情况做出适宜的选择;只要找到好的证券公司或投资银行,所有的操作就都交给他们照章包办;只要找到专业的会计师和律师,他们就会去完成那繁杂的书面文件,并用自己的信誉为你的诚实担保。
当然,这些中介机构为你工作是有前提的,你公司自身必须基本符合上市条件,再通过他们的包装,把你成功推上市。公司上市需要满足的条件又因证券交易市场的不同有所区别。
根据社会经济发展对资本市场的需求和建设多层次资本市场的部署,我国在上海、深圳证券交易所作为证券市场主板市场的基础上,又在深圳交易所设置中小企业板块和创业板市场,从而形成不同层次市场。
一、公司首次上市发行股票的条件
(一)主板市场和中小企业板块市场融资条件
主板市场是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高,上市企业多为大型成熟企业,具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。上海证券交易所和深圳证券交易所是我国证券市场的主板市场。
中小企业板市场是2004年5月,经国务院批准,中国证监会批复同意,在深圳证券交易所主板市场内设立的证券交易市场。设立中小企业板的宗旨是为主业突出、具有成长性和科技含量的中小企业提供直接融资平台,是分步推进创业板市场建设的一个重要步骤。中小企业板块是主板市场的组成部分,所遵循的法律、法规和部门规章制度与主板市场相同;中小企业板块的上市公司符合主板市场的发行上市条件和信息披露要求;同时实行运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。
在主板市场和中小企业板块发行股票的条件一致。我国《证券法》规定,公司公开发行新股,应当具备健全且运行良好的组织机构,具有持续盈利能力,财务状况良好,最近3年财务会计文件无虚假记载,无其它重大违法行为以及经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
《首次公开发行股票并上市管理办法》规定,首次公开发行的发行人应当是依法设立并合法存续的股份有限公司;持续经营时间应当在3年以上
;注册资本已足额缴纳;生产经营合法;最近3年内主营业务、高级管理人员、实际控制人没有重大变法;股权清晰。发行人应具备资产完整、人员独立、财务独立、机构独立、业务独立的独立性。发行人应规范运行。
发行人的财务指标应满足以下要求:(1)最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元,净利润以扣除非经常性损益后较低者为计算依据;(2)最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元;或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元;(3)发行前股本总额不少于人民币3000万元;(4)最近1期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%;(5)最近1期末不存在未弥补亏损。
(二)创业板市场融资条件
创业板市场又称二板市场,是专门协助高成长的新兴创新公司特别是高科技公司筹