文档介绍：财务与金融年第期总第期财会研究
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新会计准则实施前后会计数据价值相关性实证研究
喻凯李良玉
年月财政部发布的新会计准则于年在上市公司率先实施近四年的实施,其效果怎么
【摘要】 2006 2 2007 。
呢?会计信息的质量是否得到了提高?对此本文以主板上市公司年的数据为样本进行实证研究,
2004- 2009
其结果表明,新准则实施后会计数据的价值相关性显著提高,从而证实了新准则的运用有助于提高会计信
息质量
。
新会计准则价值相关性会计信息质量
【关键词】
【中图分类号】 F23 【文献标识码】 A
则应用指南等,从而实现了我国会计准则与国际财
一引言
、务报告准则的实质性趋同
。
世纪年代初,中国才开始建立真正意义新的会计准则体系不仅在会计准则的内容原
20 90 、
上的股票市场经过近年的发展,我国股票市场则方法等方面发生了重大的变化,而且在会计理念
。 20 、
取得了巨大的成就,资本市场规模迅速扩大,体系也上也发生了重大的转变,更加强调决策有用性这
“”
不断健全完善,同时各界对资本市场的关注热情也一目标,更加倾向于资产负债观那么,这些变化
、“”。
与日俱增从价值发现和资源配置的角度来看,要求是否会使会计信息的价值相关性也发生相应的变化
。
虚拟化的资本市场与真实的实体经济应该保持高度呢?是否会是资产负债表的价值相关性高于利润表
的价值相关性因此,衡量一个证券市场是否为安呢?这些问题恰好正是监管部门和学术界普遍关注
。
全健康并能创造财富的投资场所,只要关注其股票的问题,因此本文拟以新准则的实施为界限,选取主
、
价格是否能合理有效地反映出上市公司的会计业板上市公司新准则实施前后各三年的数据为样本进
、
绩及其增长性即可,换句话说就是只需关注上市公行实证研究,旨在得出关于新准则实施效果的可靠
司会计信息披露的价值相关性的大小任何国家或结论
。。
地区的资本市场发展,都离不开价值相关性这个根
二相关概念界定文献回顾及假设提出
本出发点、、
。
随着中国经济的崛起及快速发展,中国市场经(一)相关概念界定
济也逐渐融入了全球范围这一大的经济体系为适本文将会计数据的价值相关性定义为会计数据
。
应我国市场经济发展和经济全球化的需要,本着立与证券市场价格之间的相关程度,如果某一会计金
足国情国际趋同涵盖广泛独立实施的原则,我国额( )对股票的市场价格具有解
、、、 Accounting Amount
财政部审时度势,于年月日,发布了包括释和预测作用,那么它就具有价值相关性用函数可
2006 2 15 。
企业会计准则基本准则和项具体准则在内以简单地描述为:
《—》 38
的企业会计准则体系,并要求上市公司于年
2007 1 Pj,t=g(Ij,t)+ηj,t
月日率先实施;随后,财政部又发布了企业会计准当且仅当该公式中的函数( )是非常量的时
1 g ·
喻凯,男,汉族,中南大学商学院副教授,研究方向:财务会计理论与实务公司理财;湖南长沙,
【作者简介】、 410083。
李良玉,女,汉族,中南大学商