文档介绍：合规的作用(白皮书)
2005年12月
证券行业协会法律与合规部
一、合规部门 2
(一)背景 2
(二)合规部门的组织结构 3
(三)典型的合规职能 5
1、咨询建议 5
2、政策和程序 6
3、教育/培训 7
4、监测 7
5、业务部门合规检查 8
6、集中化的合规职能 9
7、许可、注册和雇佣相关的职能 9
8、内部质询和调查 10
9、监管检查、报告和调查 10
10、促进与监管者的关系 11
11、倡导合规文化 11
12、评估制度:对现有业务行为和新趋势的评估 12
13、陪同 12
(四)和业务部门和高级管理层之间的协调 13
1、和高级管理层之间的关系 13
2、和业务部门及其管理者之间的关系 13
(五)和其他控制部门:风险管理部门,内部审计部门和法律部门之间的关系 14
1、和法律部门/总法律顾问之间的关系 14
2、和内部审计部门之间的关系 15
3、和风险管理部门之间的关系 16
二、公司的合规制度和合规部门的作用 16
(一)公司遵守法律法规的责任和合规部门作用之间的区别 16
(二)合规部门的职责和管理人、高级管理层之间的区别必须维持 17
三、影响合规职能的新趋势 20
四、结论 25
合规的作用
证券公司长期以来一直将采用并执行强健的合规制度作为自律措施和优秀的商业实践的重要组成部分。合规部门在公司的合规制度中起着重要作用,主要发挥为业务部门和管理层提供咨询、监测和培训的作用。本文件旨在研究证券公司合规部门职能的范围和限制,明确区分:(1)证券公司旨在实现遵守相关法律、规则、准则要求的所作出的努力,与合规部门支持证券公司实现上述目标的职能;(2)管理层的监督职责和合规部门的监测、监控作用。本报告还会讨论最新的影响合规制度尤其是合规部门作用的监管措施 最近几年美国金融服务行业和企业届已经充斥着不当商业行为和利益冲突。因为这些丑闻,对公司行为的检查已得到加强。立法、调查和监管方面对公司合规制度的关注已大大增加,此外,外部监测制度的引进和加强的合规制度现在是解决公司、刑事和民事问题的常规措施。最近共同基金和投资咨询公司的调解协议,使得合规职能进一步得到关注,被认为是一种解决证券业弊端的方式。
。
一、合规部门
(一)背景
单独的合规部门是十九世纪六十年代初发展起来的。在此之前,法律部门通常负有合规职能参O. Ray Vass在Practicing Law Institute: Corporate
Law and Practice Course Handbook Series, Broker-Dealer Institute (1987年11月12日) 上发表的“今日监管环境下之合规官”。
。合规部门产生源于证券公司的需要,证券公司需要获取建议和支持来实现对业务部们的日常行为进行监督这一宽泛的职能,以及需要有合适的政策和程序以实现业务运作符合相关法律、法规的要求。
证券公司和监管部门认为合规制度不仅仅是一项减少可识别的法律和合规风险的措施,也认为其是整体健全的经营行为的必要组成部分
参Stephen M. Cutler, 前美国证券与交易委员会执行部主管,2004年12月3日在第二届法律顾问圆桌年会上的发言“来自高层的音调:把它做对(好合规带来好业务)”。
。公司将在其各层级中贯彻“合规文化”作为自律措施的关键部分参Lori A. Richards, 美国证券与交易委员会合规调查与监察办公室主管,在2003年8月23日的合规春季会议上的发言:全国监管服务:合规的文化。
。除前述职能之外,有效的合规制度 有效的合规制度应该能主动发现和控制有可能导致违规行为(能造成投资者损失和公司经济、声誉损失的违规行为)的风险。合规制度不应被视为孤立的行为,而被应看作企业经营活动不可或缺的一部分。合规应为公司所有员工所关注,应是公司文化的中流砥柱。
的重要目标还包括识别潜在问题,防止不当行为以及在不当行为发生时减少可能的处罚。
(二)合规部门的组织结构
在不同证券公司的合规制度发挥着类似的功能,但合规部门的作用和报告结构受特定公司的规模、资源和业务需要的限制本文件关注经纪人/经销商内部的合规部门。其他金融机构,如银行的合规作用虽然类似于经纪人/经销商内部的合规部门,但受到公司业务模式和不同法规要求的限制。参见巴塞尔银行监督委员会:合规与银行内部合规部门(2005年4月)。全球金融服务公司提出了包括国际市场经营风险在内的一系列新的挑战。
。合规部门和公司内其他控制部门(包括法律部门、内部审计部门和风控部门)可能会相互影响和/或共享职能。合规部门可能向法律顾问,风险管理层或直接向执行办公室报告公司在决定合规部门报告对象时应考虑合规