文档介绍：第12章特定方向的融资
学习目标:
通过本章学习,应掌握以下知识要点:
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第一节国际贸易融资
国际贸易融资是指各国政府为支持本国进行进出口贸易而由政府机构、银行等金融机构或进出口商之间提供的资金融通和风险担保。
一、进出口贸易融资
(一)托收汇票(Collective draft)
1、跟单汇票(Documentary draft):
它是附有商品货运单据的汇票,又分为:承兑交单:出口商向进口商发出商品后,出口商向进口商开出远期汇票,附上单据。
付款交单:这种方式一般是即期汇票,当出口商开出的汇票提交给进口商时,进口商需马上支付货款。
2、光票(Clean draft):
是已承兑的汇票不附带货运单据。
托收的方法是:
卖方把所有的单据寄给买方,把汇票寄给托收银行,这时商品已运出,单据也寄出,但汇票不一定兑现,所以风险很大。
(二)信用证(Letter of credit L/C)
其融资过程:
1、进口商同出口商达成协议同意以信用证方式支付货款。
2、出口商向进口商银行(开证行)申请信用证。
3、经开证行同意后,进口商取得与进口所需货款数额相同的信用证。
4、在国外出口商货物装船之后,出口商通过出口方银行开出汇票,连同货物提单等交开证行提示付款。
5、开证行验证单据都完全符合信用条件后,兑现出口方汇票。
6、进口方收到货物提单后,从货主处提货。
信用证对进口方的好处是:
1、若使用信用证是替代预付款,不会造成资金停滞,这种融资方法比预付款和记账交易等较为节约。
2、进口商申请的信用证由开证行承兑,开证行就为进口商承担了风险,对进口商在国外寻找卖主、建立信誉起保证作用。
3、使用信用证可按信用证的规定,符合条件的货物才予以付款。
4、信用证中要求的所有单证应由银行专业人员检验,这就保护了进口商的安全。
(三)预付货款(Payment in advance)
是进口商将货款的一部分或全部支付给出口商,出口商收到货款后再发货的汇款方式。
预付货款是不利于进口商的,原因有二:一是进口商未收到货时,已先垫款项,将来如果收不到货或不能按期收到或收到有问题货物时,将遭受损失和承担风险;
二是货物到手前付出货款,资金被他人长期占用,造成利息损失。
预收货款对出口商是有利的,原因有二:
一是出口商发货前可收到货款,可以利用他人款项,或者等于得到无息贷款;
二是收款后再发货,使发出货物有担保,降低了发货风险,掌握了货物的主动权。