文档介绍：货币银行学
第二章利息论
【本章重点和难点】
掌握利息和利率的基本概念以及有关利息的一些基本知识。
重点掌握利息的来源、影响利率水平的因素以及利率市场化改革的必要性及内容。
掌握有关利率和利息的计算方法。
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利息的概念
利息是指借贷关系中货币所有者贷出货币资金而从由借贷者手中获得的报酬,是借贷者使用货币资金必须支付的代价。
利息是伴随着信用关系的发展而产生的经济范畴,并构成信用的基础与条件。
利息的来源:
表面上:G——G’,
实际上:G——G——W<Pm…P…W’——G’—— G’
第一阶段为资本使用权的让渡;
第二阶段为生产与流通过程,即真正的增值过程;
第三阶段为货币本金与利息的回流。
所以利息实际是利润的一部分,是利润的特殊转化形式。
A
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利息率的概念:简称利率,是指在一定时期内的利息额与借贷资本额的比率,用年利率、月利率、日利率表示。
年利率:以年为单位计算利息,按本金的百分之几表示
月利率:以月为单位计算利息,按本金的千分之几表示
日利率:以日为单位计算利息,按本金的万分之几表示
利息率的定义
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单利计算:在计算利息额时,不论借贷期限的长短,仅按本金计算利息,所生利息不再加入本金重复计算利息
s=p×(1+r×n)
例:现有2000年12月1日存入的3年定期存款100元,年息5%。求3年到期时的本利和。
S=100×(1+5%×3)=115(元)
复利计算法:考虑利息的时间价值
Vn=p×(1+r)n
上例如按复利计算, 3年到期时的本利和。
V3=100×(1+5%)3=(元)
利率的两种计算方法
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现值计算
现值:是指未来某一金额的现在价值。
贴现:把未来金额折算成现值的过程。
贴现中所使用的利率称为贴现率或折现率。
现值的概念与计算方法和复利值正好相反
某企业六年后需要有16万元购买一台新机床,若银行的年利率为10%,现在需一次存入银行多少款项?
n
P=V/(1+r)
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练习一
张三有10000元人民币准备储蓄五年,%,%。请问张三选择何种方法储蓄最有利?(银行采用单利计息)
。
本利和=10000*(1+%)5=12250(元)
。
本利和=10000(1+5*%)=12650(元)
如不考虑其他因素,应该直接存五年定期。
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练习二
如果某企业向银行申请一笔金额为100000元、期限为3年、%的贷款,规定每半年复利一次,计算该企业3年后应该偿付的本利和。
100000*(1+%/2)6=100000*=114551(元)
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练习三
若甲企业收到乙公司9月10日开出的商业票据一张,票面金额为10万元,期限2个月,票面利率为8‰,%,因急需资金于10月12日向银行申请贴现,银行经审查当日予以办理,求银行实付金额。
票据到期值=100000*8‰*2+100000=101600(元)
贴现息=票据到期值*贴现率*(贴现天数÷365)
=101600*%*29/365
=(元)
贴现值=票据到期值-贴现息
=101600-=(元)
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利息理论
实际利息理论:着重于长期的实际经济因素分析
资本生产力说
资本使用说
节欲说
时差说
不耐—机会说
货币利息理论:短期利息理论
古典均衡说
可贷资金说
流动性偏好说
IS—LM曲线分析(希克斯-汉森模型)
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