文档介绍：xxxx银行
ICAAP项目
1风险偏好
风险偏好指标建议
内容
1 介绍 60
背景 60
本文件的目的和结构 60
2 风险偏好维度建议 61
3 风险偏好指标建议 63
介绍
背景
在2007年以来中国银监会开始推进巴塞尔新资本协议的实施。工商银行作为资本协议银行在国内率先开展了相关的实施工作,并取得了显著的成果。此次的ICAAP项目涉及巴塞尔新资本协议第二支柱在工行的建设和实施。
在中国银监会2009年12月印发的《商业银行资本充足率监督检查指引》中明确要求“根据全行风险状况和外部环境,设定与银行发展战略相适应的风险偏好和内部资本充足率目标…”,“根据风险承受能力和经营战略确定风险偏好,并确保银行各项限额与风险偏好保持一致”。
在此次全球金融危机之后,各国监管机构也开始反思并提出了一系列的完善监管和银行风险管理的要求。其中监管机构再次重申了银行应当制定风险偏好的要求,例如巴塞尔委员会在《新资本协议市场风险框架的修订》中提到“董事会和高级管理层应当制定银行的风险偏好并确保银行风险管理框架,包括政策和限额与银行的偏好和风险承受能力一致”。
工行正致力于建立自身的ICAAP框架,其中的一项内容就是风险偏好框架,以满足监管的要求并进一步完善银行的全面风险管理框架。
本文件的目的和结构
本文档旨在分析监管要求以及同业较佳实践的基础上向工行提出可行的风险偏好指标建议。国际银行在制定风险偏好时制定不同维度的偏好,并在各维度下制定相应的指标(表述)来阐明银行的风险偏好。本文中我们将就偏好的维度和具体指标开展分析并提出建议,相应地本文档分为以下几部分:
第二章风险偏好维度建议
第三章风险偏好指标建议
第四章风险偏好指标使用建议
风险偏好维度建议
定性和定量相结合
风险偏好(risk appetite) 是银行在追求价值过程中愿意接受的风险种类和水平。因此风险偏好维度的制定应当使银行可以表述哪些风险是银行在执行战略过程中准备接受的风险,哪些是银行不准备接受的风险。对于准备接受的风险,银行应制定相应的维度使银行可以表述准备接受什么水平的整体风险和具体类别的风险。国际银行采用如资本类和收益维度来表述整体风险水平偏好,采用具体风险维度来描述对于准备接受风险的水平的偏好。此外,银行采用定性描述(包括零容忍)的方法描述对于不易量化和不准备接受的风险进行阐述。
资本和收益维度
风险偏好是银行战略的反映,也为战略的贯彻即银行的经营划定了应遵循的界限。银行的战略需平衡和反映利益相关人的期望从而受其影响。通常(但并非总是)利益相关人的期望与两方面相关即风险与回报。不同的利益相关人对于风险有不同的看法和关注点,风险偏好中也应有相应的反映。对于股东来说,风险是利润与计划的偏离、股利削减、评级降低和银行无法持续经营(股权资本的重大损失)等,如下图区域A中所对应的区域。国际银行在风险偏好中使用在险收益维度和资本维度(股权资本)的指标。对应二级资本持有人来说,风险是银行遭受重大损失导致股权资本和/或一级资本损失殆尽从而使其投资遭受损失的风险,如下图区域B中所对应的区域。国际银行在风险偏好中使用资本维度的指标如股权资本和/或一级资本充足率等。对债权人、存款人、监管机构和评级机构而言,风险是银行违约而使借(存款)款无法收回的风险,如下图区域C中所对应的区域。国际银行在风险偏好中使用资本维度的指标如经济资本(对应某目标信用评级的致信水平)和监管资本充足率。
假设上图所反映的是银行的整体风险轮廓,银行可以对其有效地计量,并可以通过调整经营策略影响其形态,那么银行在分析平衡了利益相关人预期和形成战略之后以风险偏好的形式对其愿意接受的风险轮廓加以表述,即对上述分布的区域A、B和C的形态进行明确描述。
具体风险维度
银行还需要具体风险维度的偏好,这主要是由于:
整体风险偏好需要分解为具体风险类别的偏好以指导银行的经营,并确保银行整体偏好和战略的实现
银行的战略和经营规划体现在各项业务当中,而不同业务面临不同的风险,因此银行需要具体风险类别的偏好来反映战略和经营规划
流动性风险不能以收益波动和资本形式有效表述。流动性风险是所有利益相关人都关注的一项风险,银行有充足的资本不一定就有低的流动性风险水平。尤其是从全球金融危机中****得的教训是,仅仅基于风险的资本计量并非风险管理的万灵药,还需补充流动性风险管理的计量手段。
欧洲银行业监管委员会在其2010年2月16日颁布的《风险管理高层原则》中提到“银行在制定风险偏好以及风险容忍水平时应当考虑和反映银行所面临的相关风险…”
结论和建议
基于以上分析我们建议工行在风险偏好中使用以下维度:
资本
收益
具体风险
其他定性描述
风险偏好指标建