文档介绍：资产负债表分析
小组成员:
温芳芳张宇婷颜慧娟黄阿珍
黄海英陈雪媚潘丽玲王栋俞鸿
资产负债表分析
资产负债表
结构百分比分析
资产负债表分析
资产负债表
的比较分析
一、资产负债表结构百分比分析
资金来源构成
1
资金的运用构成
2
资金用途与资金来源之间的适配性
3
资产及负债结构的趋势变化
4
(一)资金的来源构成
由此可见:
永辉超市的主要资金来源是靠负债融资(%)筹资得来的。其中用于流动资产投入到日常运营占负债融资的95%。
从资金来源结构变化上看,%%,%%。具体而言,%,非流动负债不变,%。
究其原因,货币资金增加,存货减少,即企业通过日常营业使企业的资金得到运转;并且在这一阶段企业的实收资本和资本公积增加了约13%即这是由于永辉超市扩大企业的规模所致。
相对于债务融资而言,%。在对比期末与期初的变化,可看出企业的债务融资比重有所减少,权益融资比重略有增加,降低了企业在财务杠杆上的效率,应引起注意。
(二)资金的运用过程
永辉超市流动资产所占比重从2012年12月到2013年6月小幅度下降。
从流动资产的运用来看,流动资产主要分布在,%,%;%,其中主要用于购置固定资产(%),另一方面用于付长期待摊费用(%)。
具体相对于期末,%%,说明公司其资金流动性增强。可看出企业在资金的运用和配置上比较恰当。
项目
2013年
2012年
货币资金
交易性金融资产
应收帐款
其他应收款
预付账款
/
其他流动资金
流动资产合计
从非流动资产的构成来看,非流动资产增加的主要是固定资产、无形资产和长期待摊费用略有增加。主要原因是在于永辉超市在扩大经营规模,开分店,以及增加卖场数量。
非流动资产:
固定资产
固定资产原价
减:累计折旧
在建工程
无形资产
递延资产
长期待摊费用:
(三)资金用途和资金来源的适配性
根据资产负债表显示,永辉超市在资金的运用上还是相对比较合理的,它的短期资金来源基本上都应用于短期用途,长期资金来源应用于长期用途,所以说,永辉超市的资金来源与资金运用基本上是适配的。
%,%,从这个比例来看,永辉超市有可能将一些短期资金来源运用于长期用途,从资产负债表可以看出主要是短期借款的增加。由此可见,其长期用途资金主要依赖短期借款,这就造成了短期资金回收速度慢,有可能造成公司资产结构与资本结构在时间和数量上缺乏适配性,从而造成资金缺口。
资产负债表结构百分比分析
项目
比例
流动资产
%
非流动资产
%
流动负债
%
非流动负债
1%
股东权益
%
(四)资产及负债结构的趋势变动
项目
期末
期初
流动资产合计
交易性金融资产
无形资产
固定资产
流动负债合计
实收资本
盈余公积
资本公积
首先,从表中可以看出从2013年以来,本公司这半年来固定资产、无形资产等在总资产构成中所占的比重没有太大的变动,但是流动资产呈现一种相对明显的变动趋势,其中流动资产的下降是由于交易性金融资产的比例有所增加,以及一些应收款项未能及时收回的原因;
其次,从表中可以看出从2013年以来,本公司这半年来流动负债、盈余公积在总负债构成中所占的比重没有太大的变动,但是实收资本和资本公积呈现一种明显的变动趋势,其中实收资本资本公积的增加是由于本公司规模扩大,股东投入增加。