文档介绍：提纲融资融券背景介绍融资融券基础知识融资融券交易流程一、融资融券背景介绍证券登记结算公司融资融券试点登记结算业务实施细则《融资融券合同必备条款》融资融券交易风险揭示书必备条款》证监会发布《证券公司融资融券试点管理办法》证监会就《证券公司风险控制指标管理办法》等一系列相关文件征求意见《证券公司监督管理条例》《证券公司风险处置条例》证监会宣布启动融资融券试点证监会发布《证券公司业务范围审批暂行规定》《融资融券交易试点实施细则》发布2006年06月30日2006年08月21日2006年08月29日2006年09月05日2008年04月08日2008年04月25日2008年10月05日2008年10月31日业务背景—政策推出历程自2006年中国证监会发布《证券公司融资融券试点管理办法》以来,沪深证券交易所共组织了四次测试,测试皆以指定券商的形式要求相关券商参加测试,并非各家券商都能参加。其中2008年的共进行了两次全网联调测试2006年7月15日参加测试券商长江证券、东方证券、东海证券、光大证券、广发证券、国泰君安、国信证券、国元证券、海通证券、华泰证券、平安证券、招商证券、中金公司、中信证券2006年7月29日参加测试券商2008年10月25日参加测试券商영접>공식행사>만찬>환송长江证券、东方证券、东海证券、光大证券、广发证券、国泰君安、国信证券、国元证券、海通证券、华泰证券、平安证券、招商证券、中金公司、中信证券、国都证券、上海证券中信证券、申银万国、海通证券、东方证券、国泰君安、银河证券、国信证券、招商证券、光大证券、华泰证券、广发证券业务背景—同业准备情况对一级市场的影响对二级市场的影响市场波动将获得平抑321为新股发行提供保证金信用,,大大活跃市场;;—、费用收入;,;,强者恒强业务影响—对券商的影响标的证券优势新的盈利点操作手法更加专业化321基金尤其是场内基金相对股票具有高保证金比例,交易性价值将得到充分挖掘通过融出战略性长期持有的股票增加收益是一个证券投资基金的必然趋势。配合做空手法和新的金融创新工具,基金的操作手法将更加专业化和多样化。业务影响—对基金的影响价值投资理念得到强化投资方式发生变化21融资融券有助于市场价值合理回归,纠正热衷概念、消息炒作的短期投资行为。将会出现提供套利机会、追求更多绝对收益的投资产品出现。业务影响—对投资者的影响二、融资融券基础知识融资融券的定义融资融券业务,是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券、出借上市证券供其卖出,并收取担保物的经营活动。融资融券交易又分为融资交易和融券交易两类。投资者向证券公司借入资金买入证券,为融资交易;投资者向证券公司借入证券卖出,为融券交易。