文档介绍：实验一货币时间价值一、实验目的通过实验使学生理解货币时间价值; 利用 EXCEL 函数 FV 、 PV 及电子表格软件, 熟悉并掌握货币时间价值, 包括复利终值、复利现值、年金终值、年金现值、永续年金、递延年金、期数和贴现率的计算。二、实验原理运用筹资、投资管理中的终值、现值的概念,结合 EXCEL 函数公式,计算复利终值、复利现值、年金终值、年金现值、永续年金、递延年金、期数和贴现率。复利终值=fv(rate,nper,0,-pv) 复利现值=pv(rate,nper,0,-fv) 年金终值=FV(rate,nper,-pmt,0) 年金现值=pv(rate,nper,-pmt,0) 贴现率=RATE(NPER,,-PV,FV) 复利终值、复利现值=RATE(NPER,PMT,-PV) 年金现值= RATE(NPER,-PMT,0 ,FV) 年金终值练习 8 期数=NPER(RATE,,-PV,FV) 复利终值、复利现值=NPER(RATE,PMT,-PV) 年金现值=-NPER(RATE,PMT,FV) 年金终值三、实验资料 1. 终值和现值的计算若某人现在存入银行 10000 元, 年利率 6% , 按复利计算,则5 年后复利终值是多少? 某人 5 年后要想从银行取出 10000 元, 年利率 6% , 按复利计算, 则现在应该存入银行的现金是多少? 若有一笔年金,分期支付,每期支付 1000 元,年利率 6% ,则这笔年金在第 5 期时的终值是多少? 若有一笔年金, 分期支付, 每期支付 1000 元, 年利率 6% , 则这笔年金的现值是多少? 2. 计算贴现率 A .某人现在存款 20000 元,希望 5 年后得到 50000 元,假设每年末复利计息一次,那么复利年利率应该达到多少? B .某人现在投入资金 20000 元购买一个理财产品,每年的回报资金均等为 1600 元, 收益的持续时间为 25 年,求该投资的实际收益率。后面的习题还有贴现率的计算。 3. 计算期数 A. 某企业现有资金 50000 元, 拟投资于甲方案, 甲方案的年投资报酬率为 12% , 问该企业应投资与甲方案几年后才能得到 100000 元的终值? B .某人现在投入资金 20000 元购买一个理财产品,每年的回报资金均等为 1600 元, 贴现率为 6 %,问这个理财产品至少要保证多少年才能够开始取得净收益? 四、实验步骤 1. 终值和现值的计算(1 )创建工作表,如下表 1ABCDE 2 终值、现值计算表 3 年限利率终值(元) 现值(元) 年金(元) 45 6% 10000 10000 1000 5 现值---------- ---------- ---------- 6 终值---------- ---------- ---------- 7 年金现值---------- ---------- ---------- 8 年金终值---------- ---------- ---------- (2 )在上表的 A4 : E4 中输入原始数据。(3 )参考下表所示,利用 FV 、 PV 函数在上表中进行计算。单元格函数 D5 =PV ( B4 , A4 ,0, -C4 ) C6 =FV ( B4 , A4 ,0, -D4 ) E7 =PV ( B4 , A4 , -E4 ,0) E8 =FV ( B4 , A4 , -E4 ,0) (4 )计算结果,如下表所示。 1ABCDE 2 终值、现值计算表 3 年限利率终值(元) 现值(元) 年金(元) 45 6% 10000 10000 1000 5 现值---------- ---------- ---------- 6 终值---------- ---------- ---------- 7 年金现值---------- ---------- ---------- 8 年金终值---------- ---------- ---------- 2. 计算贴现率 A .在单元格中插入 RATE 函数,输入内容为: =RATE (5,, -20000 , 50000 ) 运算结果为 % B .在单元格中插入 RATE 函数,输入内容为: =RATE(25,-1600,20000) 运算结果为 % 3. 计算期数 A .在单元格中插入 NPER 函数,输入内容为: =NPER(12%,,-50000,100000) 运算结果为 B .在单元格中插入 NPER 函数,输入内容为: =NPER(,1600,-20000) 运算结果为 实验一习题(资金时间价值) 15 年前由于