文档介绍：大道至简赢在执行--技术分析
工欲善其事必先利其器
技术分析之技术指标分析
技术指标的作用主要有两点:
1、通过分析技术指标可以在走势形态上没有明显反转时,就提前发出反转的信号。
2、在依据形态理论判断走势反转或者持续时,技术指标可以起到印证的作用。
技术指标按原理不同可分为MA、MACD、RSI、KDJ等数十个指标,每一种指标都有其独到的地方,但单就任何一种技术指标来说,其发出信号的准确性要远低于与几种技术指标配合使用的准确性。每一种指标由于在预测行情方面的特点不太一样,预测周期不一样等因素,准确程度也会有区别。
(一)技术指标简介
1、指标的背离:指标的走向与价格走向不一致,这时应多加注意。
2、指标的交叉:指标的快线与慢线发生相交,根据交叉的情况如“金叉”“死叉”来判断未来价格的走向。
3、指标的高低:指标处于什么状态,超买还是超卖?
4、指标的形态:指标是否处于反转形态?还是持续形态?
5、指标的转折:指标是否发生了转向、调头?这种情况有时是一个趋势的结束和另一个趋势的开始。
6、指标的钝化:指标已失去了敏感度?主要发生在持续形态中。
7、指标的适用范围:指标的定义和特性决定了它预测的时间周期和形态,中线预测指标不能用于短线分析,持续形态分析指标不能用于反转形态等等。
技术指标的运用技巧可以细分为7个要素:
移动平均线是当今运用最为广泛的技术指标,它是对收盘价进行平均后生成的一条曲线。
MA是连续若干天的价格的算术平均,时间周期就是MA的参数。
参数的选择上,短线操作宜用56小时、36小时、18小时为长线、中线、短线指标;中线操作上宜用6天、20天、60天为中线指标。
1、葛蓝碧8项法则:
MA使用方法的论述中,最具影响力和实用意义的是葛蓝碧8项法则,内容叙述如下:
(二)移动平均线MA
1)、移动平均线从下降开始走平,价格从下向上穿过移动平均线时买入。
2)、价格连续上升远离移动平均线,突然下跌,但在移动平均线时再度上升,表示价格受到移动平均线支支撑,可以买入。
3)、价格跌破移动平均线,经过迅速的下跌或者大幅下跌远离移动平均线,造成时间与空间上的不对应,将使价格上涨,可以买入。
4)、移动平均线上升,价格也上升,同时两者距离不远,均线保持对汇价的助涨作用,可以买入。
5)、均线上升趋势变缓,并开始走平,价格从上向下穿过移动平均线,显示趋势发生改变,应该卖出。
6)、价格连续迅速地下跌,已经离开移动平均线一段时间或空间之后,开始上升,但在上升到移动平均线附近再次下降,显示反弹只是市场对快速下跌的修正,应该在均线附近卖出。
7)、价格向上突破移动平均线,并连续迅速上涨,远离移动平均线,由于时间和空间上的不对应,价格可能下跌,应该卖出。
8)、移动平均线下降,价格也向下,价格与均线距离适当,均线保持其助跌作用。
短期均线参数的选择原则:
1)、看哪条均线对最近的行情描绘更清楚,即哪条短期均线对汇价的助涨助跌性最强,就选用哪条。
2)、取决于投资者的投资策略,稳健的投资者喜欢将参数设的较大;而比较激进的投资者则将参数设的较小。
中期均线参数的选择原则:
1)、中期移动平均线在多数时候,对行情应该有一个支撑或者压力的作用。
2)、在满足第一个条件的前提下,移动平均线要尽可能接近汇价本身。
满足这两个条件的移动平均线找到后,可以保证均线对汇价的走势保持有效的支撑和压力以及均线对走势有足够的敏感性。
通常情况下,我们可以采用:
3—6日短期均线/ 10—20日中期均线/ 30—60日长期均线
短期均线参数和长期均线参数的选择:
1、MACD定义
MACD是根据移动平均线较易掌握趋势变动的方向之优点所发展出来的,它是利用二条不同速度(一条变动的速率快──短期的移动平均线,另一条较慢──长期的移动平均线)的指数平滑移动平均线来计算二者之间的差离状况(DIF)作为研判行情的基础,然后再求取其DIF之9日平滑移动平均线,即MACD线。
快线值减去慢线值等于直柱值,即所图所示的零轴上下方的红黑竖线,直柱值的表示方法更加直观,若是直柱值大于0,即MACD在零轴止方出现红柱,这时快线位置比慢线高,说明短期趋势已经突破长期趋势的压力,市场气氛偏多。若是直柱值小于0,MACD在零轴下方出现绿柱,说明市场气氛偏空。
(三)平滑异同移动平均线MACD
2、金叉和死叉
当快线和慢线均在零轴上方时,可以认为市场上多方占据优势。
这时快线从下向上突破慢线是买入信号,称为:“金叉”;如果快线从上向下跌穿过慢线是卖出信号,称为“死叉”,则应该认为市场开始回落,投资者应该及时获利了结。
当局快线和慢线均在零轴下方时,可以认为市场上空方占据优势。
这时快线从下向上突破慢线是买入信号,称为:“金叉”