文档介绍：中小企业融资问题及对策
摘要:中小企业是国民经济发展中的一支重要力量,在促进经济增长和解决劳动力就业方面起着重要作用,如何有效解决中小企业融资难问题已关系到我国构建和谐社会的进程。造成中小企业融资难的原因是多方面的,中小企业自身的管理问题,不会合理利用先进的融资方式寻找融资方案,金融机构自身也存在很多问题,政府的法规还不完善以及监管的不够完善,等等。解决我国中小企业融酃资问题需要把企业、金融机构和政府的力涸量结合起来。
关键词:中小企业;融资Ь;金融服务
一、我国中小企业融资困难的原因
(一)中小企业融资难的內在因右素
,失败率高。中小企涵业运作不规范,经营风险较大。企业在经孚营管理人员的选择方面存在问题,很多中浙小企业具有明显的家族特色,用人方面任я人唯亲,家族成员占据企业重要的管理岗笏位,这种管理模式很难吸纳优秀的管理、衾技术人才。在资产运营上,中小企业由于霓规模普遍较小,所处产业水平比较低,资产存量有限,技术设备超负荷使用,严重邑影响了产品和服务的质量。许多中小企业出于偷漏税款和应付上级部门检查等原因,往往存在两本账、三本账的现象,会计
躞信息严重失真,导致银行对企业风险承受能力无法辨清,对贷款的监督和检查工作嘤也无法进行。中小企业管理制度很不规范,与市场环境发展不同步。
,偷逃资金严重。近年来,国有中怍小企业加快了改革的步伐,但大部分企业州改制只是流行于形式,趁改制之机逃废国有商业银行债务已成为一个普遍性的社会押经济问题。对银行来说,向中小企业提供贷款的最大障碍是信息不对称,由此会带獬来信贷市场的逆向选择和道德风险。商业蔷银行为降低道德风险,必须加大审查监督糯的力度,而中小企业贷款“小、急、频”的特点使商业银行的审查监督成本加大与菠潜在企业如果不能按期偿付则需要付出代磋价。中小企业又普遍存在底子薄、资金少押,厂房设备不足以作为贷款抵押物,而寻缂求担保又遭遇重重困难的问题。从担保贷彦款看,由于中小企业资信低,风险大,很膂少有人愿为其提供担保。
(二)金融服存务体系的原因
商业银行对中小企业贷款认识上存有偏见,惜贷现象非常严重。商拯业银行惜贷的原因,可以从信息不对称、鱼交易成本的角度来分析。由于信息的不完挖全和不确定性,借款人拥有信息优势,贷龉款人很难也无法完全准确地收集到有关借
抻款人的全部信息,而鉴别这些信息也需要花费巨额成本。中小企业大多处于初创期猎,不仅数量多、规模小,而且单个企业需粞要的资金量少、财务管理透明度差,这就造成中小企业信用水平极低。为了降低贷濉款风险,银行必须大规模搜集有关中小企驶业经营状况的信息,这样就使银行的贷款丬成本和监督成本上升。银行由于缺乏有关ъ中小企业客户风险的足够信息,不能做出绺适宜的风险评价。
(三)政府职能机构皑的原因
。在发达国家,股票融资是直接融资中最攒常见的一种方式,而我国由于资本市场的壳建设起步较晚,上市门槛设计未能充分考燃虑中小企业的实际状况。即使是为了解决钰中小企业融资问题而推出的中小企业板块⑽,也未能丝毫改变这一状况,其上市门槛屑依然按照公司法的规定设立,对于规模不眩大、资本有限的中小企业而言,5000渗万的股本要求已将其大多数拒于股票市场彡之外。债券融资渠道不畅。债券融资是中阊小企业