文档介绍：一、外汇
(一)外汇的概念
1、外汇产生的原因
国际主义的贸易与国家主义的货币
2、外汇的概念
动态(Dynamic)的外汇(原始的外汇概念)
静态(Static)的外汇:由汇兑行为转为汇兑工具
狭义的外汇
广义的外汇
世界主要货币名称及代码
中文名称
货币代码
单位及简写
美元
USD
$或US$
英镑
GBP
£
港币
HKD
HK$
瑞士法朗
CHF
SF
欧元
EUR
€
日元
JPY
JP¥
澳大利亚元
AUD
A $
加拿大元
CAD
Can$
人民币
CNY
RMB￥
新加坡元
SGD
S$
瑞典克朗
SEK
SKr
泰铢
THB
B
韩圆
KRW
W
(二)外汇的种类
根据外汇可否自由兑换,分为自由外汇和非自由外汇
1、自由外汇
自由外汇又称自由兑换外汇,是指不需要经过货币发行国货币当局的批准,即可自由兑换成其他国家的货币,或向第三国办理支付的外币支付手段和资产。
自由外汇在国际交往中被广泛使用,它是外汇的典型形式。
2、非(有限)自由兑换外汇
有限自由兑换外汇是指未经货币发行国批准不能自由兑换成其他货币或对第三国进行支付的外汇。
有限:国际货币基金协定第十四条第二、三款规定:
在一定条件下可自由兑换
区域性的可自由兑换
3、记账外汇
记账外汇又称清算外汇、双边外汇,是指记载在两国特定银行账户上,不能兑换成其他货币,也不能向第三国进行支付的外汇。
这种外汇的产生以两国政府间签订的清算协定为前提,因而也称为协定外汇或双边外汇。
二、外汇汇率
(一)汇率的概念
兑换比率:一个国家的货币折算成另一个国家的货币的比率。
汇价:一种货币用另一种货币表示的价格。
外汇牌价:银行挂牌的外汇价格。(中国银行、交通银行)
外汇行情:外汇市场上外汇的交易价格。外汇行情是经常发生变化的。
(二)汇率的标价法
在国际汇兑中两种货币之间是可以相互表示对方价格的,本币和外币都具有同样的表示对方货币价格的功能,因此确定两种不同货币之间的比价,应先确定用哪个国家的货币作为标准。由于确定的标准不同,于是便产生了不同的汇率标价法。
汇率的标价法是指基准货币的确定方法。
被斜线隔开的两个货币代码,依次是基准货币(单位货币)和标价货币。
例:USD/CHF ()
GBP/USD ()
汇率的标价法
汇率(价格)等式的表示方法:例如USD/JPY=120/1→1USD=120JPY→1JPY=1/120USD
1. 直接标价法:以本币表示“外币”的价格(商品“外币”)
2. 间接标价法:以“外币”表示本币的价格(商品“外币”?)
:等式中的一币种为美元
汇率报价惯例
如:EUR1=
五位有效数字报价。当整数部分≥20,小数点后取2位,当整数部分<20,小数点后取4位。
双向报价。即同时报出买入汇率和卖出汇率,数值小的在前,数值大的在后。(前小后大)
点报价法:从右到左分别为个位点(基本点Basic Point,BP)、十位点、百位点、千位点、万位点。个位、十位为小数;百位、千位和万位为大数。当大数上的数字相同时可省略,仅报出不同数字即可。
三、两个国际游戏规则
贯穿外汇交易的两个国际惯例:
外汇买卖的对象、商品、基准货币、标的货币
世界上绝大多数国家采用直接标价法,少数采用间接标价法