文档介绍：毕业论文(设计)开题报告
题目:我国上市公司盈余质量的评价
专业: 会计学
一、选题的背景、意义
(一)背景
随着我国市场经济的不断发展,企业财务报告信息显得越来越重要。特别是在资本市场上,投资者主要通过财务报告信息去评价上市公司的财务状况和经营成果。财务报告信息可以提供有关企业的多种信息,而盈余是企业所提供的最重要的会计信息之一,也是投资者最为关注的会计信息。投资者们在做出理性投资决策时,通常要考虑上市公司对外公布的财务报表中披露的会计利润及其衍生出来的指标,如每股收益、净资产收益率等。上市公司披露的财务报告是企业利益相关者作出相应投资决策的首要依据。企业会计盈余是反映公司经营成果的综合性指标,是财务报告中最为重要的信息。
但近年来随着“琼民源”、“郑百文”、“银广夏”等事件的发生,广大投资者对上市公司公布的会计盈余质量不断提出质疑。有关盈余质量的研究也是散见于各种相关报刊,而且大多数研究局限于对盈余质量的定性描述,还没有形成系统的理论体系,因此如何合理评价公司的盈余质量就显得十分重要而迫切。
(二)意义
盈余质量评价可以预测公司未来的发展状况,识别管理当局的机会主义行为。由于会计盈余易被管理当局操纵,进行盈余质量评价可以减少管理当局对盈余质量的影响,从而有助于公司的利益相关者透视公司的真正价值,判断盈余信息在多大程度上扭曲了经济现实,判断盈余信息在多大程度上反映了经济创造能力。这样,盈余质量评价结果就可以为投资者的投资决策提供比以往更明确的依据,另外还可以根据盈余质量评价的结果来进行政府会计监管,因此本文的主要目的即是研究如何对上市公司进行盈余质量评价。一个健全的盈余质量评价体系,有利于提高信息使用者对会计盈余信息的综合评判,合理利用财务信息分析和评价企业的盈余质量,进
行相关决策。一个完整的盈余质量评价体系包括评价主体、客体、目的、标准、方法、指标、报告等要素,而其中评价指标是整个评价体系中最重要、最核心的部分。
二、相关研究的最新成果及动态
国外相关研究成果
Baruch Lev and S. Ramu Thiagarajan(1993)中通过确定一套基本面信号(存货,应收账款,应收账款坏账准备,资本支出和研发费用等)进行了公司的基本面分析,通过分析各基本面信号对盈余的影响,对公司目前的盈余进行了评价,并推断出公司的未来盈余。Dan Givoly等(1993)通过检查私人股权公司和公共投资公司的盈余质量的差别,阐述了公有制权益对公司的盈余质量的影响。
(二)国内相关研究成果
刘纯龙等(2005)中阐述了公司治理机制健全与否、内外部审计制度、公认会计准则等都是影响盈余质量的重要因素,但最主要的因素还是盈余管理。盈余管理指的是有目的的干预对外财务报告,以获取某些私人利益的“披露管理”。这种干预大都针对收益性会计数据,使其变得不是很可靠,失去了可靠性的盈余数字很难称得上有决策相关性意义,这样就影响了盈余质量。由宇(2007)中阐述了近年来我国上市公司的盈利质量普遍较低的现状,,并指出这不仅不利于证券市场的健康发展, 也损害了投资者的利益。杨琼(2009)基于会计盈余质量评价指标设计的成本效益原则及可理解性原则,从持续性、现金保障性、成长性、安全性四个方面建立了单项评价指标,并设定了会计盈余质量的综合评价指数对会计盈余质量