文档介绍：该【2023年期货从业资格之期货投资分析题库及精品答案 】是由【青山代下】上传分享，文档一共【28】页，该文档可以免费在线阅读，需要了解更多关于【2023年期货从业资格之期货投资分析题库及精品答案 】的内容，可以使用淘豆网的站内搜索功能，选择自己适合的文档，以下文字是截取该文章内的部分文字，如需要获得完整电子版，请下载此文档到您的设备，方便您编辑和打印。:..库及精品答案单选题(共题)1、在自变量和蚓变量相关关系的基础上,【答案】B2、下列属于资本资产定价模型假设条件的是()。,;投资者既叫以是厌恶风险的人,【答案】D3、2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分/蒲式耳,,,港杂费为:../吨,其中美分/蒲式耳到美元/。据此回答下列三题。【答案】C4、下列关于基本GARCH模型说法不正确的是()。(ARCH/GARCH模型中所有估计参数必须非负)在估计ARCH//GARCH模型没有在当期的条件异方差与条件均值之间建立联系【答案】A5、在BSM期权定价中,若其他因素不变,标的资产的波动率与期权的价格关系呈()。:..【答案】A6、某投资者M考虑增持其股票组合1000万,同时减持国债组合1000万,配置策略如下:卖出9月下旬到期交割的1000万元国债期货,同时买入9月下旬到期交割的沪深300股指期货。假如9月2日M卖出10份国债期货合约(每份合约规模100万元),。9月18日(第三个星期五)两个合约都到期,,。M需要买入的9月股指期货合约数量为()手。【答案】C7、国债*的凸性大于国债Y,那么债券价格和到期收益率的关系为()。%,*%,*%,*的跌幅小于Y的跌幅:..1%,*的跌幅大于Y的涨幅【答案】C8、某资产管理机构发行了一款保本型股指联结票据,产品的主要条款如下表所示。根据主要条款的具体内容,回答以下两题。【答案】C9、量化模型的测试系统不应该包含的因素是()。【答案】D10、假设某金融机构为其客户设计了一款场外期权产品,产品的基本条款如表8-4所示。:..【答案】B11、某汽车公司与轮胎公司在交易中采用点价交易,作为采购方的汽车公司拥有点价权。双方签订的购销合同的基本条款如表7—3所示。【答案】B12、某PTA生产企业有大量PTA库存,在现货市场上销售清淡,有价无市,该企业为规避PTA价格下跌风险,于是决定做卖期保值交易。8月下旬,企业在郑州商品交易所PTA的11月期货合约上总共卖出了4000手(2万吨),卖出均价在8300元/吨左右。之后即发生了金融危机,PTA产业链上下游产品跟随着其他大宗商品一路狂跌。企业库存跌价损失约7800万元。企业原计划在交割期临近时进行期货平仓了结头寸,但苦于现货市场无人问津,销售困难,最终企业无奈以4394元/吨在期货市场进行交割来降低库存压力。:..【答案】A13、在自变量和蚓变量相关关系的基础上,【答案】B14、下列关于低行权价的期权说法有误的有()。,,那么低行权价的期权的价格通常会高于标的资产的价格。【答案】D15、,则意味着与1973年3月相比,美元对一揽子外汇货币的价值()。:..%%%%【答案】C16、对于金融机构而言,假设期权的v=,则表示()。,当利率水平下降1%时,,。,当利率水平上升1%时,,。,当上证指数的波动率下降1%时,,,当上证指数的波动率增加1%时,,【答案】D17、经济周期的过程是()。——繁荣——衰退————上升——繁荣————繁荣——下降————萧条——衰退——复苏:..【答案】18、程序化交易模型评价的第一步是()。【答案】A19、下列关于Delta和Gamma的共同点的表述中,正确的是()。,【答案】A20、铜的即时现货价是()美元/吨。:..21、某期限为2年的货币互换合约,每半年互换一次。假设本国使用货币为美元,外国使用货币为英镑,。120天后,,新的利率期限结构如表3所示。假设名义本金为1美元,当前美元固定利率为Rfix=,英镑固定利率为Rfix=。120天后,【答案】C22、根据下面资料,回答76-【答案】A23、通过股票收益互换可以实现的目的不包括()。:..【答案】D24、()是指量化交易分析指标具有历史不变性,只要采用的分析方法不变,原始信息来源不变,不论在什么时候去做分析,其结论都是一致的,不会随着人的主观感受的改变而改变。【答案】B25、将总资金M的一部分投资于一个股票组合,这个股票组合的β值为βs,占用资资金S,剩余资金投资于股指期货,此外股指期货相对沪深300指数也有一个β,设为βf假设βs=,βf=,将90%的资金投资于股票,10%投资做多股指期货(保证金率为12%)。那么β值是多少,如果投资者不看好后市,将90%投资于基础证券,10%投资于资金做空,那么β值是()。:..【答案】A26、以黑龙江大豆种植成本为例,大豆种植每公顷投入总成本8000元,,按照4600元/吨销售。仅从成本角度考虑可以认为()元/吨可能对国产大豆现货及期货价格是一个较强的成本支撑。【答案】B27、()是将10%的资金放空股指期货,将90%的资金持有现货头寸。形成零头寸。【答案】A:..2013年7月19日10付息国债24(100024),,,,折基差为-,买入100024,卖出国债期货TF1309。,那么基差收益是()。.-.-【答案】A29、一元线性回归模型的总体回归直线可表示为()。(yi)=α+=+=+xi+=α+βxi+μi【答案】A30、中间投入W的金额为()亿元。:..【答案】31、下列哪种情况下,原先的价格趋势仍然有效?(),一个发出看跌信号,,一个发出看涨信号,【答案】B32、上题中的对冲方案也存在不足之处,则下列方案中最可行的是()。A.******@40000合约对冲2200元De1ta、******@.******@40000合约对冲1200元De1ta、******@39000合约对冲700元De1ta、******@.******@.******@40000合约对冲1000元De1ta、******@39000合约对冲500元De1ta、******@【答案】B33、在进行利率互换合约定价时,浮动利率债券的定价基本上可以参考()。:..【答案】A34、()的政策变化是预删原油价格的关键因素。【答案】A35、甲乙双方签订一份场外期权合约,在合约基准日确定甲现有资产组合为100个指数点。未来指数点高于100点时,甲方资产组合上升,反之则下降。合约乘数为200元/指数点,甲方总资产为20000元。假设未来甲方预期资产价值会下降,购买一个欧式看跌期权,行权价为95,期限1个月,,。假设指数跌到90,则到期甲方资产总的市值是()元。:..【答案】B36、若3个月后到期的黄金期货的价格为()元,则可采取“以无风险利率4%借人资金,购买现货和支付存储成本,同时卖出期货合约”的套利策略。【答案】D37、根据下列国内生产总值表(单位:亿元),回答73-75题。【答案】C38、()是指交易双方约定在未来一定期限内,根据约定的人民币本金和利率,计算利息并进行利息交换的金融合约。:..【答案】B39、政府采取宽松型财政政策,降低税率水平,会导致总需求曲线()。【答案】B40、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货,βs=,βf=,期货的保证金为比率为12%。将90%的资金投资于股票,其余10%的资金做多股指期货。一段时间后,如果沪深300指数上涨10%。那么该投资者的资产组合市值()。%%%%:..【答案】41、期权风险度量指标中衡量期权价格变动与斯权标的物价格变动之间的关系的指标是()。【答案】A42、套期保值有两种止损策略,一个策略需要确定正常的基差幅度区间;另一个需要确定()。【答案】B43、金融机构内部运营能力体现在()上。:..【答案】C44、某机构持有1亿元的债券组合,其修正久期为7。,假如国债期货报价105。该机构利用国债期货将其国债修正久期调整为3,合理的交易策略应该是()。(参考公式,套期保值所需国债期货合约数量=(被套期保值债券的修正久期×债券组合价值)/(CTD修正久期×期货合约价值))【答案】D45、国债交易中,买入基差交易策略是指()。,,,,卖空国债现货【答案】C46、在整个利息体系中起主导作用的利率是()。:..【答案】C47、下列表述属于敏感性分析的是()。,若大盘下跌40%,则组合净值仅下跌5%“15附息国债16”,“”明日的跌幅为95%的可能性不超过70%,指数下降30%,则结构化产品的发行方将面临4000万元的亏损【答案】B48、在相同的回报水平下,收益率波动性越低的基金,其夏普比率的变化趋势为()。:..【答案】49、美元远期利率协议的报价为LⅠBOR(3*6)%/%,为了对冲利率风险,某企业买入名义本全为2亿美元的该远期利率协议。据此回答以下两题。该美元远期利率协议的正确描述是()。%%%%【答案】C50、()是基本而分析最基本的元素。【答案】D20题)1、英国莱克航空公司曾率先推出“低费用航空旅行”概念,并借入大量美元购买飞机,:..【答案】AD2、农产品本期供给量由()【答案】BCD3、最新公布的数据显示,随着欧洲央行实施购债计划,欧元区经济整体大幅改善,经济景气指数持续反弹,创下逾一年以来的高位,消费者信心指数也持续企稳。能够反映经济景气程度的指标是()。【答案】AC4、影响期权Delta的因素包括()。:..【答案】AD5、场外期权的乙方根据甲方的特定需求设计场外期权合约,在这期间,乙方需要完成的工作是()。【答案】ABC6、下列选项中,关于系统性因素事件的说法,正确的有()。,央行推出宽松政策,对股市利好,,央行推出紧缩政策,,央行推出宽松政策,对股市和债市都利好【答案】AD7、当前股票价格为20元,无风险年利率为10%(连续复利计息),:..个月的不支付红利的股票远期合约(不计交易成本)。据此回答以下两题。【答案】AB8、企业或因扩大固定资产投资或因还贷期限临近,短期流动资金紧张,可采取的措施有()。,,,,以筹措资金【答案】ABC9、在供应链中,每个企业都会向其上游订货,订货量的多少往往取决于()。:..【答案】10、一个红利证的主要条款如下表所示,请据此条款回答以下五题。【答案】AD11、最具影响力的PMI包括()。【答案】AB12、在中国外汇市场上,比较重要的汇率报价有()。:..13、从发起人的角度来看,常规CDO与合成CDO差别的不包括()。【答案】ABC14、短期总供给曲线是一条曲右上方倾斜的曲线,这表明()。,,,【答案】BD15、模拟法在于模拟出风险因子的各种情景的解决方法()。?【答案】AC:..X和Y序列作1阶差分得△x和△y序列,对其进行平稳性检验,检验结果如表3-5和表3-6所示,从中可以看出()。%%【答案】AB17、在进行期货价格区间判断的时候,可以把期货产品的()作为确定价格运行区问底部或顶部的重要参考指标。【答案】AB18、某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项目机会,需要招投标。该项目若中标,则需前期投入200万欧元。考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的时间,目前欧元人民币的汇率波动较大且有可能欧元对人民币升值,此时欧元/,人民币/。,该期权权利金:..,人民币/欧元的期权合约大小为人民币100万元。基差定价中,影响升贴水定价的因素有()。【答案】ABCD19、收益率曲线斜率变动时,因为变动幅度不同,由此形成了()模式。?【答案】ABCD20、期货现货互转套利策略的基本操作模式包括()。,%左右的出清后的资金转换为期货,其他约90%的资金可以收取固定收益:..【答案】ABC