文档介绍：股价变化
0 1
无风险利率 r 3% 23 37 0 0
期权执行价格 X 35 25 0
期权到期时间 T 看涨期权价值变化 0
股价上涨因子 u 110 0 1 80 0
股价下跌因子 d
无风险复利因子 erT 0
风险中性股价上涨概率 p 看跌期权价值变化
当前股价 S0 37 0 1
0
看涨期权价值 fC
看跌期权价值 fP
期权价值变化第1转折点 25
期权价值变化第2转折点
股价波动性 s 117
原来u,d 原来u,d 123
正确u,d
股价变化
0 1
无风险利率 r 3% 23 37 0 0
期权执行价格 X 35 25 0
期权到期时间 T 看涨期权价值变化 0
股价上涨因子 u 110 0 1 80 0
股价下跌因子 d
无风险复利因子 erT 0
风险中性股价上涨概率 p 看跌期权价值变化
当前股价 S0 37 0 1
0
看涨期权价值 fC
看跌期权价值 fP
期权价值变化第1转折点 25
期权价值变化第2转折点
股价波动性 s 117
股价变化
0 1
无风险利率 r 3% 23 37 0 0
期权执行价格 X 35 25 0
期权到期时间 T 看涨期权价值变化 0
股价上涨因子 u 110 0 1 80 0
股价下跌因子 d
无风险复利因子 erT 0
风险中性股价上涨概率 p 看跌期权价值变化
当前股价 S0 37 0 1
0
看涨期权价值 fC