文档介绍:商业银行效率研究综述及展望
摘要:在推进商业银行渐进改革过程中,效率的提高是商业银行从粗放式经营向集约化经营模式转变的关键,也是8tt t 8. com提升商业银行竞争力的重要。商业银行效率是商业银行研究的一个重要,本文对商业银行效率影响因素和商业银行效率测度方法的研究成果进行了综述,同时ssbbww. com对商业银行效率的研究方向进行了展望。
关键词:商业银行,效率研究,展望
一、影响商业银行效率的因素
综合国内外银行效率影响因素的相关研究,可以,银行效率的影响因素通常可分为内部影响因素和外部影响因素。所谓银行内部因素,主要包括www .ddd tt. com产权结构、治理结构、规模经营和金融创新能力等。而外部影响因素是指不受银行管理层控制的影响因素,如金融监管和宏观经济政治环境等。
(一)内部影响因素
关于银行产权结构与经营效率之间的关系,理论界一直有两种不同的观点。传统产权论认为,由于. com资本市场的监督作用,私营商业银行相对和合作银行的经营效率会更高。Nicols(1967)和O’Hara(1981)所做的研究证明了上述观点。根据他们对当时的互助合作产权和私有产权金融机构进行的调查结果表明,互助合作产权形式的银行确实比私有产权形式的银行效率更低、成本更高。Sumon KLImar Bhaumik和Paramita Mukherjee对印度的银行业调查研究也证明,印度国有银行在资产净利润率、人均业务量和人均利润大大低于其私营银行的同时ssbbww. com,还拥有远高于私营银行的不良贷款率。Porta Lopez-De-Silanes和Shleifer的研究报告也进一步表明,银行国有产权形式在那些单位资本收益较低、金融体系欠发达、政府干预较强而效率较低、产权保护性差的国家往往 t8. com占有较大比重。他们认为,银行国有产权的普遍存在使资源配置过程更具有政治意义(服从利益集团的特殊利益)而不是效率性,并最终与较慢的金融和经济发展相关。张健华(2003)采用虚拟变量证实了国有产权与股份制产权对银行效率的影响,得出<div>国有产权引起效率损失的结论。[ 1]相比
之下,国有银行效率最低,未上市股份制银行效率较高,已上市股份制银行效率最高。在影响国有银行和股份制银行效率差别的因素中,企业产权制度是诸多问题的根源。[ 2]
但也有学者认为银行产权对银行效率没有影响。按照
<8ttt8table>Jensen和Fama(1983)的理论,当合作制金融机构经营低效时,合伙人可以资金来威胁管理人员,这种对管理人员的制裁比股份制的股东在二级市场上出售股票更加有效。Mester和Cebenoyan等人运用随机前沿方法测度了合作制和股份制两种类型金融机构的成本效率,Mester发现合作制储蓄和贷款机构要比股份制机构更有效率,而Cebenoyan则发现两者并没有区别。[ 3]Altunbas等人运用随机前沿方法检验了1991-1993年间土耳其股份制和公有银行的效率情况8 tt t 8. com,发现两者并没有明显的差异。Yener Altunbas等人对1989-1996年间德国银行的效率进行了研究,也未发现股份制银行比公有和合作制银行更有效率,相反却发现公有制银行还略微具有成本和利润优势。